３月５日《ZF工作报告》中提到，２０１２年ZF工作重点之一是“推动实施 银行业新监管标准。推进建立存款保险制度。深化利率市场化改革”。

　　专家认为，本次报告中利率市场化改革是一个亮点。基于通胀等综合因素考虑， 当前利率市场化条件逐步成熟，利率市场化有利于信贷资源更合理配置。同时，在利 率市场化后存款利率将出现“竞争提高”，老百姓将迎来更多实惠。

　　看点一：存款利率市场化将减少银行利润

　　本次《ZF工作报告》中深化利率市场化改革被提上议事日程。 对此，专家分 析称，利率市场化改革目前已进入“深水区”。业内预计下一步决策层可能允许在存 款利率市场化 方面有所动作，推动金融资源配置趋向合理化，广大储户也将因存款 利率提升而受益。同时受到利率市场化降低净息差影响，银行高企的利润也将因此减 少。

　　交通银行首席经济学家连平对记者指出， 利率市场化最后的关键区域是“银行 存款利率的上限”， 这影响到银行的经营成本与利润。

　　汇丰银行中国区首席经济学家屈宏斌则分析认为，２０１１年中国商业银行盈利 水平创下历史新高，然而，随着２０１２年市场拆借利率下滑与利率市场化趋势加剧 ，作为银行业主要利润来源的净利息差将缩窄， 银行业绩难再“盆满钵满”。

　　根据建银国际的报告， 在２０１２年第一季度，受惠于资金面紧张状况，银行 的净利息差仍将维持高位。然而，进入第二季度以后， 随着存款准备金率进一步下 调，银行净利息差将逐步缩窄。

　　澳新银行大中华区市场总监刘利刚分析认为，从２０１１年信贷政策环境下导致 部分中小企业资金紧张可以看出，中国金融体系非常需要进一步优化资源配置，令金 融资源回归到为实体经济服务，利率市场化改革的深化实际上有利于中小企业贷款。

　　看点二：建立存款保险制度

　　在本次《ZF工作报告》中，“推进建立存款保险制度”也成为亮点之一。

　　国泰君安证券银行业经济分析师伍永刚认为， 从利率市场化改革的过程看，存 款保险是一个重要的风险防范机制。在实行利率市场化后，银行之间出于风险偏好可 能会产生“竞争存款”状况， 大银行倒闭的可能性比较小，而小银行如果得不到保 障一旦倒闭，存款可能就损失了，所以推出存款保险制度十分必要。 此外，建立与 完善存款保险制度也有可能削弱银行业的收益。

　　中国人民银行行长周小川今年１月在接受媒体记者采访时表示，存款保险制度此 前的准备工作是有效的，需要寻找合适的时机，择机出台。