if you know metlab or Gauss, it is then easy. you now just treat scalar as vectors. use ML to do the estimations.

Re: 你见过有多元GARCH的文章么？

Of course for example, BEKKmodel.

what really matters is the vector model, becasue in asste pricing, it is covariacne not variance gives the price.

the problem with Vector model is the estimation difficulty

[此贴子已经被作者于2005-8-12 22:08:48编辑过]

GARCH比较难

你见过有多元GARCH的文章么

GAUSS 可以估计

USING THE MGARCH.GS PROGRAM

Enclosed is a GAUSS program which estimates multivariate GARCH models. The program is self-contained, but requires GAUSS’s MAXLIK module. Also enclosed is the dataset from Kroner and Ng (1993) and some example input and output files. The following files are on the disk:

[此贴子已经被作者于2005-9-10 17:34:13编辑过]

用EViews 编个小程序就OK了！

重点在於你了不了解 ML estimation、VAR怎麽运算的，VAR 跟 ARCH family的联系；

如果你会在 EViews 以编程方式跑 VAR，那还有什麽问题呢？ 再加个 ARCH 罢了！

BEKK 不难，何况，你不过也只用2个变量；反而 DCC 比较琐碎，Prof. Engle 有提供已编好的 DCC EViews prg

不过，帮帮你自己的忙，先把OLS、ML estiamtion 弄扎实了，再来玩这种玩意！

你会不会用 ML estimation 以 EViews 编个小程序 去解决 2-variable regression，

如果会，现在遇到 GARCH， 那还有什麽问题呢？ 一样原理嘛。

如果不会，那是你基础计量，有关於 ML estimation的理解不够，需要回头好好专心再学一遍！

又没要求你要会去证明那些 asymptotic properties，只是要求该知道它怎麽运作的，这很难吗？

还是给你一个方向，重点就在於那个 Var-Cov matrix，最快但最笨的方式，就是去拆那个 square matrix，这总会拆了吧！ 若不会拆，麻烦你回头翻翻你的线性代数！

已经讲的很明白了，如果还不会下手，回头先把你基础计量念好再说，搞不好还得回头练一下你的matrix algebra！

[此贴子已经被作者于2005-9-12 1:11:07编辑过]

对了，忘了提，基本上 EViews的 Logl 是 Conditional MLE，initial values是个关键，

是可以使用 Full MLE，不过，不如使用 Kalman filiter方便！

另外，你也可以使用 @deriv，利用 analytic derivatives 去检查一下EViews运算前後的结果。

[此贴子已经被作者于2005-9-12 1:05:44编辑过]

兄弟，好像VAR和BEKK、CCC在EVIEWS里不能同时实现啊

我想在均值方程里用VAR，方差用多元GARCH

有谁能帮我一下?

我的邮箱liuchengli008@163.com

谢了！

兄弟，我和你一样

我想在均值方程用VAR

方差方程用多元GARCH

EVIEWS没法实现。而且DCC模型EVIEWS也没法实现

有谁能帮我一下

谢了！

我的邮箱liuchengli008@163.com