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2014-07-16
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在STATA中进行协整检验,得到如下结果
johans Y X1 X2 X3, lags(4)


Johansen-Juselius cointegration rank test                 Sample: 1988 to 2011
                                                           Number of obs =  23
                                        H1:
                 H0:    |   Max-lambda        Trace
Eigenvalues  rank<=(r) |   statistics      statistics
  (lambda)        r     |  (rank<=(r+1))   (rank<=(p=4))
------------------------+--------------------------------
  .98264591       0     |    93.240319       143.97734
  .75230188       1     |    32.097524       50.737023
  .53839264       2     |    17.779934       18.639499
  .03668267       3     |    .85956517       .85956517


    Osterwald-Lenum Critical values (95% interval):

    Table/Case: 1*  
    (assumption: intercept in CE)

                 H0:    |   Max-lambda        Trace
             -----------+--------------------------------
                  0     |      28.14           53.12
                  1     |      22.00           34.91
                  2     |      15.67           19.96
                  3     |       9.24            9.24

    Table/Case: 1  
    (assumption: intercept in VAR)

                 H0:    |   Max-lambda        Trace
             -----------+--------------------------------
                  0     |      27.07           47.21
                  1     |      20.97           29.68
                  2     |      14.07           15.41
                  3     |       3.76            3.76

.

请问该怎么看这个结果?从Max-lambda 看是3个协整关系,从Trace上看是两个协整关系,哪个是对的呢?


另外,Table/Case: 1*  和 Table/Case: 1  有啥区别?都是5%水平上的呢?


最后,我看有些文献有P值(MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values) 为何我的结果里没有呢?


求教各位高手,多谢!

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chengxiaotong7 查看完整内容

2个协整和3个协整你是怎么看的呢? Table/Case: 1* (assumption: intercept in CE) H0: | Max-lambda Trace -----------+-------------------------------- 0 | 40.30 102.14 1 | 34.40 76.07 2 | 28.14 53.12 3 | 22.00 ...
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2014-7-16 03:41:46
2个协整和3个协整你是怎么看的呢?
Table/Case: 1*  
    (assumption: intercept in CE)

                 H0:    |   Max-lambda        Trace
             -----------+--------------------------------
                  0     |      40.30          102.14
                  1     |      34.40           76.07
                  2     |      28.14           53.12
                  3     |      22.00           34.91
                  4     |      15.67           19.96
                  5     |       9.24            9.24
Table/Case: 1  
    (assumption: intercept in VAR)

                 H0:    |   Max-lambda        Trace
             -----------+--------------------------------
                  0     |      39.37           94.15
                  1     |      33.46           68.52
                  2     |      27.07           47.21
                  3     |      20.97           29.68
                  4     |      14.07           15.41
                  5     |       3.76            3.76
ohansen-Juselius cointegration rank test                      Sample: 1 to 20
                                                           Number of obs =  19
                                        H1:
                 H0:    |   Max-lambda        Trace
Eigenvalues  rank<=(r) |   statistics      statistics
  (lambda)        r     |  (rank<=(r+1))   (rank<=(p=6))
------------------------+--------------------------------
  .99007818       0     |    87.647369        185.9429
  .98119428       1     |    75.498292       98.295533
  .63096929       2     |    18.940633       22.797241
   .1681586       3     |    3.4981562       3.8566084
  .01868014       4     |    .35827962       .35845221
  9.084e-06       5     |    .00017259       .00017259

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2014-7-18 15:40:29
最大特征值和迹统计量本身就是从不同的角度去看协整个数,所以存在差异是正常的,不用太在意二者的差异,只要说明他们存在协整关系就可以了。
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2014-7-18 15:43:06
yucuiting 发表于 2014-7-18 15:40
最大特征值和迹统计量本身就是从不同的角度去看协整个数,所以存在差异是正常的,不用太在意二者的差异,只 ...
不是从他们什么判断协整个数吗?他们给的结果是不一样的,该确认哪一个是真的呢?
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2014-7-18 15:46:22
shaoqinglong11 发表于 2014-7-18 15:43
不是从他们什么判断协整个数吗?他们给的结果是不一样的,该确认哪一个是真的呢?
可以都说,也可以选择某一个统计量,说明存在协整关系。
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2015-1-14 19:49:46
能再仔细点吗?
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