协整向量得到的系数跟OLS回归系数相反

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收藏 2015-11-23

请大侠解释下，

长期均衡关系是用johansen协整检验得到的协整向量(有一个协整关系），此方程与用普通OLS回归得到的变量系数恰好相反（普通OLS回归前，检验各个对数变量的平稳性，均是一阶差分平稳）。对于这一点，该怎么看呢?

协整向量

回归OLS结果

补充一点说明，因变量lnexport与lnproindex相关系数为-0.08，lnexport与lnexrate相关系数为0.3

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2015-11-23 11:53:28

这是完全两个方程系数不具有可比性的

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2015-11-23 12:01:44

胖胖小龟宝发表于 2015-11-23 11:53
这是完全两个方程系数不具有可比性的

那如果是观察长期均衡稳定关系，是看哪个？因为理论上汇率lnexrate变量系数应该是负的

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2017-5-17 10:42:04

楼主这个问题解决了吗？我也遇到同样的问题，看长期关系应该选OLS？

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