谢谢您！

就是说，我一直差分下去，直到所有的变量都平稳了？

然后再做协整？

可是书上说，有的序列可能就是不平稳的，怎么差分都不平稳

那又怎么办呢？

[此贴子已经被作者于2009-4-26 15:52:11编辑过]

两个变量的情况下，只有两个变量是同阶单整，才有可能协整；

三个及以上变量的情况下，各变量单整阶数不同也可能协整，

因为其中某些变量可能通过组合构成低阶单整，具体需要检验

如E－G检验，JJ检验。

同阶单整的变量才能做协整，如果变量不是同价单整，就不能做协整

你可以使用新的模型，新的方法。