关联还是有的。

资产定价理论说明，CAPM与随机折现因子方法等价：如果任何证券收益率可以用前沿有效组合定价（特别是指用市场组合和无风险证券定价），则存在随机折现因子可以表示为m=a+b*(rm-rf)形式，任何证券价格可以通过p=E(mx)得出；反之也成立。对于任何一个前沿组合与随机折现因子的关系也成立。

而p=E（mx）定价关系也是BS风险中性定价法的基础，把现实测度转换为风险中性测度就可以。

两者的关系是绝对定价法和相对定价法之间的区别与联系。

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disagreed.