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2016-07-27
请问xtabond2出现多组解都满足AR(1)/AR(2)/Hansen条件,该如何取舍?
xtabond2( Y L.Y X) gmm(Y X,lag(9 10)collapse) iv(time)  robust twostep nodiffsargan
AR(1) < 5%
AR(2) >10%
Hansen test > 10%

但是lag(9 10)/ lag(9 11) /lag(9 13)都能满足AR(1)/AR(2)/Hansen条件,到底该取哪个lag比较好?

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2016-7-28 15:28:21
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2016-8-4 08:22:41
auirzxp 发表于 2016-7-28 15:28
我也想问问。

我自己的理解是,取instruments数量最少的那一组。不知道我的理解对不对?
我比较了,结果没有太大差异,其实取哪个都行的。
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2016-8-4 15:06:12
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