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2016-09-05
想建议一个公告信息对债券收益率影响的GARCH模型

不知道在mean equation中填写y c y(-1),还是y(-1) c y(-2) 。 个人认为应该输入y c y(-1)。
即上述模型虽然方差多了一个时间段,但是不影响。





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2016-9-5 19:32:52
y c y(-1)== y(-1) c y(-2) ,一回事。尤其是样本很大,几乎没有影响
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2016-9-6 08:48:44
jinyuguo 发表于 2016-9-5 19:32
y c y(-1)== y(-1) c y(-2) ,一回事。尤其是样本很大,几乎没有影响
大牛,想问一下, 在variance方差公式里输入c i I(-1)*resid(-1)^2 对不对,为什么总是insufficient number of observations   请问虚拟变量*残差应该怎么输入,谢谢了,不胜感激。
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2016-9-6 22:04:41
首先命名一下;例如genr e=resid。然后,再写表达式
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2016-9-6 23:33:32
jinyuguo 发表于 2016-9-6 22:04
首先命名一下;例如genr e=resid。然后,再写表达式
跟我想的一样,但是这样其实不对的,因为GARCH想是对上一个均值的最大似然估计,不能先回归,得出残差用到方差方程中。
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2016-9-6 23:34:12
jinyuguo 发表于 2016-9-6 22:04
首先命名一下;例如genr e=resid。然后,再写表达式
跟我想的一样,但是这样其实不对的,因为GARCH想是对上一个均值的最大似然估计,不能先回归,得出残差用到方差方程中。
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