经济学上，国债长短期收益率倒置是经济衰退的一个先行指标。也就是当经济衰退的时候，长期利率下降，短期利率上涨，意味着居民和企业对长期资金的需求较为疲软，对短期资金需求较高。这这个方面是可以解释的。


但是从债券的供需来看，经济衰退时，投资者对长期债券的需求减少，买方减少，卖方增加，使长期债券的价格下降，这样就会使长期利率上升。似乎从这个角度解释不通~有谁能帮忙解释一下呢？！