GRS检验Stata代码
GRS 检验是学术界常用的用来检验定价模型有效性的方法，可以检验所有截距项是否同时为0。如果定价模型可以完全解释横截面上所有股票组合的超额收益率，那么所有组合回归截距项的联合检验应该不能拒绝同时为0的原假设。
GRS统计量为：
本示例数据主要用到三因子模型的数据（内容不包括三因子的构建）
代码内容主要包括：
1、使用市值和账面市值比将股票分成5x5个组合
2、计算25个组合的加权超额收益率
3、将25个组合转化成宽数据（grstest2命令要求的， grstest2 requires data to be in wide format, i.e. portfolio returns in columns, time in rows. ）
4、使用grstest2命令对三因子（MKT、SMB、HML）进行GRS检验
5、计算25个回归截距项的绝对值的平均值
示例数据截图
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