本文实证研究了美国农业相关公司股票的价格和回报的动量异常。本研究采用十分位数组合排序和Fama和MacBeth横截面回归实证方法。主要数据集是由标准普尔COMPUSTAT公司的资产负债表和损益表数据与证券价格研究中心(CRSP)美国农业相关公司的股票价格合并而成的。研究发现，尽管微观股票的收益在经济和统计上具有显著性，但企业的股票仍存在正的异常收益。这类结果对宏观经济状况的影响似乎微乎其微，而且仅适用于全球金融危机时期。回归结果表明，大多数动量效应和规模效应是由微观类别驱动的。美国农业相关公司的股票价格和回报似乎与有效市场假说一致，但对于微型股票类别。