owl3207 发表于 2010-6-6 05:43
先撇開這些變數作共整合有沒有意義的問題
請您先將2階穩定的變數作一次共整合降階成1階穩定
之後在將所有1階穩定的變數一起做共整合檢定程0階穩定

我把我之前的說明轉貼過來
   在共整和檢定方面
要進行共整和檢定一定要有其經濟義涵或理論基礎或經濟直覺做支持  不是看到啥變數剛好同階穩定就要做共整和檢定  就想弄個ECM出來  到時硬要解釋會很好笑
共整和時一定是同階穩定才能做  所以在雙變數時  該雙變數必須同階穩定
而在多變數時 以三變數為例  有以下幾種情況可以做三變數共整和檢定  假設變數 X  Y  Z
第一種情況 X~I(1)  Y~I(1)  Z~I(1)  直接對三變數做共整和檢定
第二種情況 X~I(1)  Y~I(2)  Z~I(2) 先對Y跟Z做共整和降階至 I(1)  例如 (3Y-8Z)~I(1)
                      則此時可再用此組合跟X再做共整和檢定  而此種情況往往被誤認以為做共整和不用同階穩定
           實則已將其中不同階穩定之變數組合而成為同階穩定變數了

以上說明請自行參閱 Walter Enders 2ed 之內容說明 P.323