若市场有效，那么远期汇率是对应的未来即期汇率的无偏估计，即需要检验St+k=a+bft+μt中a=0，b=1。我想问一下，比如现在检验一月期远期汇率是不是即期汇率的无偏估计的话，那么一月期远期汇率对应的未来的即期汇率是多少天以后的？即k是多少，有的文献选择一个月的有效交易日是22天，即St+22=a+bft+μt，但我感觉选择22天存在一定的问题，因为每个月的有效交易日并不是固定的22天，如果之前的对应错了一个，那之后的不是都不对应吗？这样误差会不会很大。

谢谢各位达人~