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2011-08-20
黎诣远 《西方经济学》(第一版)116页第4题
设某君有银行存款20000元,年利率为5%,看到一新上市股票A,预期收益率为20%。问:
(1)若某君将银行存款的一半取出购买新股票A,并省略有关税费,预期收益和预期收益率各为多少?
(2)若某君的货币效用函数为U(I)=lnI,股票A实际报酬的标准差为0.25,则为追求预期效用最大化,他应不应该买股票A?买多少?

  其中第二小题中A的标准差为0.25,该如何理解和运用于解题呢?盼大牛指教!bow~
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2011-8-21 22:11:03
找中级微观 看 期望-方差 模型
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2011-8-21 23:02:21
wangbinluo 发表于 2011-8-21 22:11
找中级微观 看 期望-方差 模型
谢谢,但是我感觉您所说的期望-方差模型的话,效用函数里面应该包含这两个变量的吧,而这里的效用函数仅与I有关,是否能做呢?
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2011-8-22 23:18:45
如果从效用函数上看那是风险规避者了,至于方差为0.5,你就取赚与陪各占1/2算算 也行 ,或者设个参数分配 两种概率 最后取极大值 效用也是 小于存款时候现金带来的效用的。 不知道行不?
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2011-8-22 23:22:41
小乖猫 发表于 2011-8-22 23:18
如果从效用函数上看那是风险规避者了,至于方差为0.5,你就取赚与陪各占1/2算算 也行 ,或者设个参数分配 两 ...
谢谢啊~我看了这本书的第二版,此题被改掉了,可能原题确实有点小问题吧。
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2011-8-22 23:24:14
zhao1984 发表于 2011-8-22 23:22
谢谢啊~我看了这本书的第二版,此题被改掉了,可能原题确实有点小问题吧。
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