第一章
投资银行并购业务概论
一、关于投资银行
二、投资银行的并购业务
·类型及特点
·职能定位
·效用
三、投资银行并购业务的历史发展
四、投资银行在并购业务中的角色内容
·作为收购方顾问的角色
·作为出售方顾问的角色
·反收购策划的角色
五、投资银行并购业务流程
·产权投资商业务
·并购顾问业务
六、投资银行并购业务的机构建设和工作作风
七、投资银行并购业务的收入
·财务顾问费
·过桥融资费
·产权买卖价差
·风险套利
八、投资银行并购业务存在的问题
·法律和道德
·竞争
·社会评价
·内部管理
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第二章
公司并购重组:基本思路及一种经典型式
一、公司并购重组的基本思路
·公司分拆
·资产剥离
·所有权和控制权转移
·合并
·收购
·标购
·合资联营
二、公司并购重组的一种经典型式:杠杆收购
·杠杆收购盛行的背景
·金融工具
·杠杆收购的融资体系
·杠杆收购的价值来源
·对杠杆收购的批评
·一个典型的杠杆收购案例
·投资银行在杠杆收购中的角色
三、我国困境上市公司并购重组的八种模式:做法与评价
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第三章
企业战略:理论与策划
一、经典的战略理论:竞争战略
·竞争战略分析框架
·产业结构分析:五种作用力与结构因素
·基本竞争战略:成本领先、标歧立异和目标聚集
·经典战略理论的评价
二、综合的战略理论
·加强型战略:市场开发、市场渗透和产品开发·扩张型战略:多元化和一体化
·防御型战略:收割、合资、剥离和清算
三、战略的制定与选择
·战略制定框架
·战略分析阶段:EFE矩阵、IFE矩阵和竞争态势矩阵
·战略选择阶段:BCG矩阵、SWOT矩阵、SPACE矩阵、大战略矩阵和指导性政策矩阵
·战略评价阶段:定量战略计划矩阵
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第四章
目标企业并购价值评估
一、前提、概念
二、贴现模式概述
三、贴现模式之一:现金流量贴现
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价值评估框架
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运用实体现金流量贴现模式确定目标企业并购价值
四、贴现模式之二:收益贴现
·
引入
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现金流量贴现模式与收益贴现模式的比较
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收益贴现模式的特殊形式:收益资本化法
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市盈率评估法
五、市场模式
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上市公司之估价 ·
非上市公司之估价 ·
案例法:从并购市场上寻找可比案例 六、资产评估模式
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第五章
公司并购中的财务问题
一
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第六章
反并购:策略与运用
一、
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第七章 上市公司并购重组过程中投资者的利益保护
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