介绍

• 年份：2003-2024
• 范围：A股上市公司
• 两个版本：共同机构投资者市场势力（未剔除金融STPT）、共同机构投资者市场势力(已剔除金融 STPT）
• 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
• 注：提供了剔除所需数据和剔除代码，若无需做该项剔除处理，自行删除相关代码重新运行即可
• 行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
• 代码格式：do文件，含生成代码和分析评估代码
• 分析结果及论文图表均在帖子末尾的压缩包，可直接下载查看情况
  

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计算说明
从两个维度构造指标来衡量共同机构投资者的市场势力。
第一个指标是企业通过其所有共同机构投资者所联结的同行业企业数量(numcon) ;
第二个指标是企业平均通过一个共同机构投资者所联结的同行业企业数量(avgnum) 。
这两个指标的值越大，共同机构投资者市场势力越大。

参考文献中并未具体说明如何在季度层面上将numcon和avgnum转换为年度层面。此处采用当年各季度变量中的最大值作为年度指标。例如，如果第1季度的numcon值为2，而第4季度的numcon值为4，那么该年度的numcon值则取为4。

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参考文献
[1]雷雷,张大永,姬强.共同机构持股与企业ESG表现[J].经济研究,2023,58(04):133-151.

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代码：



数据量：




结果数据