一、市场概况

截至2025年11月4日收盘，上证指数报收 3958.60点，较前一交易日下跌 16.33点，跌幅 -0.41%。全天振幅为 1.19%，成交额为 8529.38亿元，较前一交易日略有缩量。

涨跌家数比：上涨家数698只，下跌家数1556只，涨跌比为 31.78%，市场呈现普跌格局。

涨停家数：29只，跌停家数：8只，涨跌停比：8.38，显示短线情绪偏弱。

主力净流入：-296.2亿元，资金整体呈流出状态，市场信心不足。

二、技术面分析

1.关键点位

支撑位：3774.53

压力位：3948.46（强弱权重线）

破位预警：3800.11

当前指数处于支撑位上方，但距离强弱权重线仍有距离，短期趋势偏弱。

2.趋势指标

大盘趋势值：103.16（中性偏高）

大盘风险值：103.87（偏高）

安全度：0.00（极低）

情绪指数：30.99（低迷）

3.资金面

主力撤资明显（-296.2亿元）

市场人气：76.09（中等偏低）

上攻指数：0.00（无上攻动能）

三、板块与热点

强势板块：银行板块（防御性拉升，非进攻信号）

市场整体偏弱，科技、新能源、消费等主流板块普遍下跌，无主线领涨，热点稀缺，缺乏持续性主线。

四、预测与策略建议

1.短期预测

明日市场预测：下跌（系统预测）

当前市场情绪低迷，资金面恶化，短期延续震荡下行概率较大

2.投资策略建议

（1）仓位控制

建议仓位：≤30%（保守策略）

当前市场风险较高，不宜重仓操作

（2）操作方向

防御为主，关注低估值、高股息板块（如银行、电力、公用事业）

避免追高题材股，谨慎参与短线交易

（3）风险控制

设置止损位，避免深套

关注3800点支撑位，一旦有效跌破，需进一步减仓避险

（4）中期展望

等待大盘企稳信号：指数站稳3948上方；成交量放大至9000亿以上；

上涨家数占比回升至50%以上；主力资金回流。

可逐步布局业绩确定性强的蓝筹股。

回避高估值、高波动题材股。

五、结论

2025年11月4日上证指数表现疲弱，市场情绪低迷，资金持续流出，技术面偏空。当前市场处于“缩量阴跌+情绪冰点+资金撤离”三杀阶段，任何左侧抄底行为均为高风险博弈。建议维持≤30%仓位，仅保留底仓观察，严禁加仓。耐心等待“放量长下影+涨停潮”组合出现，再行介入。