本文内容为个人业余研究成果，与任何单位、机构无关。文中提及的股票代码仅用于测试示例，不作为投资建议。投资需谨慎，代码仅供学习使用，不得用于商业目的。

该策略源自ptrade自带的量化工具，但我认为其灵活性有待提高，计划周末对其进行改进。

挂单交易主要分为两类：挂单买入和拐点卖出。我已上线了一个网页，并提供了视频教程供参考学习。

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拐点交易：概念与原理

一、核心概念：什么是拐点？

在金融交易中，“拐点”是一个关键的技术分析概念，指的是某一趋势（无论是上升还是下降）的动力减弱，即将发生转变的关键点。可以将其形象地理解为一座山的山顶和山脚，分别代表趋势的转折点。在山顶，上升动力耗尽，开始下降；在山脚，下降动力耗尽，开始上升。

需要注意的是，拐点并不是一个区域或区间，而是一个非常精确的点。然而，在实际交易中，很难准确捕捉到这一点，通常只能识别出一个“拐点区域”或“拐点阶段”。因此，拐点交易是一种尝试在趋势反转的关键点附近进行逆向操作的策略，其主要目标是：

• 在底部拐点买入：在下跌趋势即将结束、上涨趋势即将开始时入场。
• 在顶部拐点卖出：在上涨趋势即将结束、下跌趋势即将开始时退出或做空。

其核心理念是“买在起涨点，卖在起跌点”，旨在获取趋势初期的最大利润。

二、核心原理：为什么拐点会存在？

拐点的形成，根本上是由于市场参与者集体心理和资金力量的平衡被打破。具体原理包括：

1. 趋势运行的基础：动能与惯性

一旦形成，趋势就会凭借自身的“惯性”继续运行。这种惯性来源于市场的共识预期和持续的资金流入。例如，行驶中的汽车，即使松开油门也会因惯性继续前行一段时间。拐点则发生在“油门即将松开”（动能减弱）到“开始刹车”（反向力量出现）的瞬间。

2. 供需关系的平衡与逆转

这是最基本的经济学原理，价格由供给和需求的平衡决定。在下跌趋势中，卖方力量远大于买方力量，导致价格持续下降。而在拐点处，价格跌至极端水平，认为“物超所值”的买方开始大量入场（需求增加），而认为“价格已触底”的卖方开始惜售（供给减少）。供求关系从失衡逐渐恢复平衡，最终需求超过供给，形成底部拐点。上涨趋势则相反。

3. 市场心理的极端化与反转

这是驱动供求变化的根本原因。在底部，市场情绪普遍表现为恐慌和绝望。当最后一位卖家卖出后，市场上只剩潜在的买家。任何积极的消息或资金流入都可能引发价格的迅速反弹。这种“在绝望中重生”的心理状态，是底部拐点的典型特征。在顶部，市场情绪则是贪婪和狂热。当最后一位买家买入后，市场上再无新资金推动价格上涨。任何负面消息都可能导致获利盘大量抛售，形成顶部拐点。

4. 价格与价值的背离

根据价值投资理论，价格围绕价值波动。在趋势的末端，价格往往大幅偏离其内在价值，上涨时形成泡沫，下跌时形成价值洼地。拐点即为价格回归价值的起点。

三、拐点交易的逻辑内核

综合上述原理，拐点交易者试图通过技术分析工具捕捉“供求平衡被打破的瞬间”和“市场心理极端化的时刻”。他们关注的信号通常包括：

• 动能衰竭的信号：例如，价格创新低但成交量减少（下跌动能不足），或价格创新高但技术指标显示“顶背离”（上涨动能无法持续）。
• 力量逆转的确认信号：例如，出现一根大阳线吞没前期的多根阴线（“曙光初现”或“吞没形态”），这表明买方力量瞬间压倒卖方力量。

总结来说，拐点交易基于对“趋势终将结束”的深刻理解，通过分析价格、成交量等市场行为数据，捕捉趋势动能衰竭与新生趋势力量萌芽的关键时刻，并提前布局，实现逆向交易。这不仅仅是对图表的交易，更是对图表背后所有市场参与者集体心理周期性变化的把握。

交易场景

根据用户的设定，系统自动监控股票行情的拐点并触发交易，帮助用户在行情反转时迅速进行交易，以最快的速度锁定利润。拐点交易主要包括买入和卖出两种策略。

适用客群

1. 专业投资者：具备丰富的市场经验和专业的分析工具及技能，能够通过数据分析和市场趋势判断市场拐点，做出交易决策。
2. 趋势投资者：对市场趋势敏感，通过观察市场走势寻找拐点，进行交易决策。
3. 短线交易者：关注短期市场波动，通过捕捉市场拐点进行快速交易，获取短期收益。
4. 技术分析者：通过研究技术指标和市场形态等手段，寻找市场拐点，进行交易决策。

拐点买入

利用基准价格p0与跌幅比率来确定下跌阈值价格p1，当当前市场价格跌破p1时，使用市场触及此价格后的最低价格p2与回调比率来计算回调阈值价格p3。如果市场价进一步跌破p3，且p3小于p1，则应以（定价策略 + 价格偏差*最小价格差距）下单购买。最低价解释：一旦下跌比率阈值p1达成，系统将开始追踪并记录最低价p2，该价格会随着市场动态实时调整，p2代表从p1达成时刻起至当前时段内的最低市场价。

若监控过程被中断或在监控期间退出应用，系统状态将显示为已暂停。在监控状态下，若市场条件符合基于基准价的涨跌比率，即达到p1阈值后，系统将记录最低价信息并存储于缓存中。最低价数据仅在监控状态且p1阈值已被触及时进行记录和更新。即使停止监控，最低价缓存也不会被清除，这意味着重启监控后可能立即触发反转买入操作。监控过程中保存最低价缓存的主要作用是为了支持多日反转交易监控，同时确保在客户端关闭后仍能持续监控不受干扰。

四、反转卖出

依据基准价与上涨比率设定上涨阈值价格p1，当市场价格超过p1时，以突破后的最高价p2与回调比率计算回调阈值价p3。若市场价格再次突破p3，且p3大于p1，则应以（定价策略 - 价格偏差*最小价格差距）下单出售。

最高价说明：当上涨比率阈值p1达成后，系统将开始记录最高价p2，此价格同样会随市场波动实时更新，p2表示从p1达成起始至当前时间段内的最高市场价格。

设置方法遵循上述原则即可完成配置，对于不明确的部分，建议参照网站上的教学视频。

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