很多同学会问大屿老师这样一个问题：如果自己已经在内地金融行业工作多年，甚至已经担任高管，行业经验和资历都比较丰富，那么去香港持牌机构担任RO（负责人员）时，能不能直接豁免香港证券考试（HKSI）？卷一是不是也可以不考？

       这个问题不能简单回答“可以”或者“不可以”。从相关资料来看，确实存在考试豁免的可能，但理论上存在豁免，与实际能够获批，是两回事。

一、经验丰富的专业人士，存在考试豁免的可能

       香港证监会过去曾经发布过相关宣传资料，其中提到，对于经验非常丰富的专业人士，经过证监会审批后，理论上存在豁免部分考试的可能，甚至出现过卷一可能获得豁免的案例。也正因为如此，一些内地金融从业者会认为，只要自己的从业时间足够长、职位足够高，就可能完全绕开HKSI考试，直接申请相关资格。

       但这里需要特别注意：宣传资料中的案例并不代表市场上的普遍做法，也不意味着背景相似的申请人都能够获得相同的豁免。

二、实际操作中，卷一豁免非常少见

       从实际情况来看，大屿老师至今没有见过真正通过个案审批而豁免卷一的案例。

如果申请人成为RO，凭借比较丰富的行业经验，确实存在部分专业科目的豁免空间。例如卷七至卷十二这类针对不同受规管活动设置的科目，在满足一定经验要求的情况下，存在豁免的可能。但是对于卷一至卷六这几个核心基础科目，尤其是卷一，现实中绝大多数申请人仍然需要参加考试。

       所以，虽然理论上的豁免渠道存在，但对于大多数准备去香港担任RO的人来说，把职业规划建立在“卷一可以豁免”这个前提上，并不现实。

三、真正的问题是：没有明确统一的豁免标准

       很多人最关心的其实不是“能不能豁免”，而是：到底达到什么条件，卷一才能豁免？

       目前并没有一个明确、量化的统一标准。例如，并不存在“从业10年就可以豁免”“从业15年一定可以豁免”，或者“达到某个高管级别就一定不用考试”这样的明确规则。也没有一套公开的评分体系，可以让申请人提前计算自己是否达到豁免条件。

       因此，卷一豁免本质上属于个案审批，需要由监管机构根据申请人的具体背景进行判断。申请人的学历背景、从业经历、管理经验、业务性质、过往监管记录以及对香港市场的熟悉程度，都有可能成为考量因素。这也意味着，即使两个人的工作年限和职位看起来比较接近，最终的审批结果也未必相同。

总结：不要把卷一豁免当成RO的常规路径

       不少资深金融从业者会认为，自己行业经验丰富、职位也比较高，去香港做RO时应该可以直接绕过HKSI考试。但实际情况是，理论上存在考试豁免，并不等于实际申请时一定能够获批。尤其是卷一，虽然存在个案审批的可能，但现实中非常少见，而且没有一个明确、统一的豁免标准。

       因此，如果目标是在香港持牌机构担任RO或者从事相关受规管活动，可以把卷一豁免理解为少数情况下可能出现的特殊情况，而不是职业规划中的常规路径。对于绝大多数人来说，按照正常要求准备考试，仍然是更加现实、可预期的选择。