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2008-10-24

那么2008年基金业绩含金量相对较高的基金主要有哪些呢?

  根据天相统计的基金股票交易换手率和银河证券队上半年的业绩排名结果,同时考虑银河证券的基金分类体系,基金在2008年上半年的业绩含金量有以下结果。(值得注意的是,上述数据仅主要考虑2008年上半年的表现,尚需时间检验)。

  股票型基金中,具备低换手(同类基金最低的1/4)且上半年行业业绩排名前列(同类基金前1/4)的基金为富国天益、上投阿尔法、易方达成长、景顺成长、富国天合等基金。另外,兴业全球、华夏成长、工银成长等基金的换手率也明显低于同行,业绩也排名较前。上述基金今年上半年的业绩含金率都较高。

  而根据天相和银河数据,换手率很高(在同类基金最高的1/4),但业绩排名靠后的股票型基金则包括,天治核心、泰信优质、荷银首选等。另外,中邮优选、中邮增长、南方高增、融通先锋等的整体换手率也较高,排名亦整体靠后。

  偏股混合型基金中,具备低换手(同类基金最低的1/4)且上半年行业业绩排名前列(同类基金前1/4)的基金有长城久恒、华夏蓝筹、银华优选、中银收益等基金,上述基金业绩“含金量”较高。另外,博时增长、华商领先、富国天惠、融通新蓝筹、招商先锋等基金的整体换手和排名也较为靠前。

  与之相对应,换手率较高(同类基金最高的1/4)且业绩排名同类基金后半程的偏股混合型基金则包括东吴嘉禾、新世纪分红、长盛精选、东方龙、中海红利、天治优选、中海能源等一批基金。

  比较有意思的是,在平衡型基金中,换手率较低且基金业绩前列者几乎没有。反映了在今年上半年的单边下跌市中,资产配置区间较大的平衡型基金,整体上都采用了积极调整仓位的投资策略。

而今年以来异军突起、位列股票型基金业绩前列的东吴双动力、华宝增长、金鹰中小盘、合丰成长等的整体换手率普遍较高,其中,金鹰中小盘、东吴双动力等基金的换手率甚至接近或超过同类基金的4倍,高换手基金的业绩持续性尚需时间检验。

 

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2008-10-24 16:30:00

购买货币型基金应坚持三个原则

今年以来,货币型基金以收益等于或高于一年期定期储蓄、灵活性又接近活期储蓄的独特优势受到投资者青睐。“但是,货币型基金不是银行储蓄。”重庆理财专家说,货币型基金是一种现金管理工具,投资者在购买货币型基金时应坚持以下原则。

  首先,应坚持“买旧不买新”原则。“一只货币型基金经过一段时间的运作后,其业绩的好坏已经经受过市场的考验,而一只新发行的货币型基金能否取得良好业绩还需要时间来检验。”重庆理财专家说,新发行的货币型基金还有一个封闭期,封闭期内无法赎回,灵活性自然会受到限制。

  其次,应坚持“买高不买低”原则。重庆理财专家建议,投资者可以通过相关网站查询货币型基金的收益率排行榜,尽量选择年化收益率一直排在前列的高收益货币型基金。

  最后,应坚持“就短不就长”原则。重庆理财专家说,货币型基金是一种短期的投资理财工具,比较适合打理活期资金、短期资金或一时难以确定用途的临时资金;而对于一年以上的中长期资金,投资者则应选择债券、股票型基金等收益更高的理财产品。
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2008-10-24 16:31:00

怎样才能构建一个合适的基金组合?

构建基金组合的第一步,应根据个人风险承受力设定一个较为明确的投资目标,并选出三至四只业绩稳定的基金作为组合的核心部分。股票基金和股债混合基金作为组合核心,其配置将决定组合的长期表现。但要记住债券基金和货币基金也应适当纳入组合配置以求有效降低组合风险。

  在确定核心组合时,要特别注重基金业绩表现得长期稳定性而绝不是短期突出表现。通常而言,那些屡获大奖、口碑很好、费率合理、基金经理连续任职较长、投资策略清晰和易于理解、数年内平均回报率持续较高的基金,应当成为组合的首选。另外,在确立核心组合之后,不妨适当再考虑买进一些主题基金、行业基金,以实现基金投资的多元化并增加整个基金组合收益的可能性。

 在构建基金组合时,切记非同质基金的分散度远比基金数量更重要。假设一个组合有五只基金但全为股票型,则显然过于激进也难以达到分散风险的目的;或者一个股票基金和混合基金的组合,其投资标的都为大盘蓝筹股或成长型股票,风险同样较高。此外,基金组合固然强调稳定,但并非一成不变。市场风云变幻,投资者应及时调整才可能满足既定预期收益与风险程度的要求,从而进一步分散风险、提高收益。

 

 

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