直播｜能下围棋、打德扑，人工智能还能帮你投资赚钱

cainiaofei

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收藏 2017-03-03

一、题外话
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先别急，今天一定是说投资赚钱的事儿，但开头得说两句题外话，2016 年的人工智能「大事件」，大家都知道：

2016 年 3 月，AlphaGO 以 4:1 的总比分战胜韩国围棋大师李世石，攻陷人类觉得最难被攻破的智力竞技；
2016 年末，AlphaGO 又假借 Master 的身份，在著名的弈城围棋网站连赢 60 盘，战胜几乎所有中国的围棋大师，包括「棋圣」聂卫平和柯洁。

还有一个事儿，

2017 年 2月卡耐基梅隆大学开发的 Libratus 人工智能系统击败4 名世界上的顶级德州扑克牌手。

德州扑克是什么？也是一项智力博弈的竞技，很多人喜欢把德州扑克类比成投资：

买入、止损、恰当的时间点做出最恰当的决策，保持正向收益，不受情绪影响，反复操作，获取最大的收益。这哪是德州扑克，这不就是投资的套路吗？人工智能能够如此厉害地完成这些操作，那不就可以用来投资赚钱吗？

这哪是德州扑克，这不就是投资的套路吗？人工智能能够如此厉害地完成这些操作，那不就可以用来投资赚钱吗？

二、国外的玩法
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别以为用人工智能做投资还是天方夜谭，瞧瞧国外发展。历史总是有相似性。我们先来看看 20 世纪 30 年代以前的美国：

投资主要靠的就是主观判断，靠拍脑袋想，或者小道消息。那时的美国就和现在的国内市场极其相似，内幕消息满天飞，庄家大肆收割丰厚的利润。

是不是很熟悉？就像现在的中国。而这些到 1933 年的证券注册法案和 1934 年的监管法案出台实施后，就有了很大的改变。投资者逐渐开始研究如何用科学的方法来赚钱。

建什么仓位，建多少仓位，什么时候建仓，什么时候平仓，都要按既定的策略严格执行。

之后的故事就是出了一大批拿了诺贝尔经济学奖的大师们，奠定了量化金融体系发展的基础，也出现了一个又一个传奇故事：

   丹尼斯用一套简单的系统和法则的海龟系统，使仅有很少或根本没有交易经验的 13 个人成为优秀的交易员，连续四年取得了年华收益率 80% 的业绩，这海龟系统其实就是一套量化系统。
   1982 年，詹姆斯・西蒙斯创立文艺复兴公司。这家公司的员工全部拥有博士学位，而西蒙斯本人也是密码学出身。他们试图用量化方法做交易。大奖章基金是他们公司旗下的一只基金，成立于 1988 年。第一年他们用传统的跟随趋势的策略做投资，量化的部分非常少，一年下来亏了 25%。第二年，合伙人就不干了，说你得停职反省。
      到了 1990 年，大奖章基金才又重新投资交易，这一次他们的重点是量化策略进行投资，当年就取得了 56% 的收益，此后 20 年平均收益超过 35%。哪怕 2007、2008、2009 这三年，依然保持很高的收益，这真的是非常厉害了。不过这只旗舰基金不接受外面的钱，都是用文艺复兴公司内部的老总们自己的钱在运作。

从 2000 年开始，互联网泡沫破裂之后，大量的资金涌入对冲基金。1997 年的时候使用量化策略的进行交易的资金还不足 2500 亿美元，现在已经超过 20000 亿美元了，增长了将近 10 倍。

看着资金的大量涌入，更看着老总们根本不让外人投钱进来，你就知道这量化投资得多厉害了。

关于量化投资的特点、流程（回测、模拟盘交易、实盘交易）、工具平台、方法（动态平衡、资产配置、估值水平、网格交易）等等，我是没办法告诉你，只能告诉你一件事儿：「量化投资就是未来在中国投资赚钱的利器」；不过还有个人，他能讲的比我多多了。

三、量化投资新生领袖
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「千万教学计划」直播嘉宾：经管之家（原人大经济论坛）的坛友——「邢不行」。先不说履历，先看看他在论坛的发帖：