金融随机分析 by shreve一段推导过程的疑问？

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收藏 2017-09-21

请问最后一行是如何推导出来的，这个成立的条件应该是f为线性泛函才行吧，而定义里面说是对每个f成立？为什么shreve说股票价格过程是马尔可夫过程

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2017-9-21 16:54:05

第n+1个状态取决于第n个，根据这里二叉树模型的定义，就可以说明是马尔科夫链了。

那个推到你把g(x) 换成 H/T两个部分就好了 p q分别对应各自概率。

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2017-9-22 15:29:35

xugonglei 发表于 2017-9-21 16:54
第n+1个状态取决于第n个，根据这里二叉树模型的定义，就可以说明是马尔科夫链了。

那个推到你把g(x) 换成 ...

我觉得由Sn+1(H)=uSn,Sn+1(T)=dSn,只能推出En[Sn+1]=puSn+qdSn，这个是由风险中性概率推出的，最后一行的f是怎么得出的，又有点蒙，我觉得除非f是线性的，否则不成立吧。二叉树是马尔科夫链，但这个例子中的股票价格过程是怎么证明为马尔科夫链的？

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