期限为六个月、1年、2年、3年、4年、5年、6年、8年、9年和10年）。图4显示了2013年1月1日、2014年9月8日、2015年6月18日、2016年4月20日、2017年3月22日和2017年10月31日分别获得的单因素模型对普通和基差掉期数据的效用。表15给出了相应的模型参数。考虑到普通掉期和基差掉期数据后，由于单因素模型对市场的拟合度不再完美（尽管接近），我们将因子数量扩大到三个（d=3），修改分阶段程序，以进一步促进校准中涉及的非线性优化：我们首次将单因素模型用于OIS数据资产，如Brigo和Mercurio（2006），第4.3.4节。如果要在校准中包括具有期权特征的市场工具，波动性参数将主要针对这些工具进行校准，而不是针对OIS贴现因子的期限结构形状。鉴于普通掉期和基差掉期中包含的信息不足以校准违约损失分数q（q基本上只是一个比例参数），我们假设q=0.6，即。