可是我在RATS的指令
再報酬我也是打LOG(股價)-LOG(股價-1)
我RATS的共整合係數還是對??奇怪

那如果在不是搭配garch下呢??
只有平均方程式，是不是就要依照最適落後期數去選，選出來是七就要落後七，
還是說也是要看殘差是否符合白噪音??如果2符合了，那就選2，係數不用太多

用eviews做var 或 vecm後
我要點什麼才是正確看到殘差是否符合白噪音
我看了三本書三本的版本都不同，
你可以舉剛剛附檔給我的那個例子，
是      1.view-residual test 中1 2 3哪一個??
還是   2.proc-make residual- 再分別做將兩個殘差 CORRELOGRAM ，檢定Prob都小於顯著水準
還是   3. lags structure的 AR Roots graph ，檢定點是否在單位圓內
謝謝您!!!!

請問在RATS裡log=ln嗎?
為何我要設新變數不行??

set LTINDEX = LN(TINDEX)
set LUS = LN(US)
set LJAP = LN(JAP)
set LELEC = LN(ELEC)
set LFIN = LN(FIN)
set LPLAS = LN(PLAS)
set LMACH = LN(MACH)
set LGLASS = LN(GLASS)
set LChemicals = LN(Chemicals)
set LStell = LN(Stell)
set DLTINDEX = LTINDEX-LTINDEX{1}
set DLUS = LUS-LUS{1}
set DLJAP = LJAP-LJAP{1}
set DLELEC = LELEC-LELEC{1}
set DLFIN = LFIN-LFIN{1}
set DLPLAS = LPLAS-LPLAS{1}
set DLMACH = LMACH-LMACH{1}
set DLGLASS = LGLASS-LGLASS{1}
set DLChemicals = LChemicals-LChemicals{1}
set DLStell = LStell-LStell{1}
## SX11. Identifier LN is Not Recognizable. Incorrect Option Field or Parameter Order?
>>>>set LTINDEX = LN(<<<<


我無法設LN(股價)這個變數，為什麼??

請問ECT 和ECT
有什麼不一樣??要怎麼解釋??
有沒有書有解釋??
我翻計量的書都不會仔細說~
謝謝您~

VAR/System - Estimation by Least Squares
Usable Observations                      1988

Dependent Variable DLEX
Mean of Dependent Variable       -0.000056503
Std Error of Dependent Variable   0.003859426
Standard Error of Estimate        0.003772583
Sum of Squared Residuals         0.0282512779
Durbin-Watson Statistic                2.0112

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  DLEX{1}                      -0.197217952  0.022550732     -8.74552  0.00000000
2.  DLPLAS{1}                  -0.012928663  0.005830038     -2.21760  0.02669531
3.  ECT{1}                        -0.010949180  0.002787445     -3.92803  0.00008857

Dependent Variable DLPLAS
Mean of Dependent Variable       0.0002526575
Std Error of Dependent Variable  0.0149844276
Standard Error of Estimate       0.0148682946
Sum of Squared Residuals         0.4388163770
Durbin-Watson Statistic                2.0013

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  DLEX{1}                      -0.286770831  0.088875693     -3.22665  0.00127287
2.  DLPLAS{1}                   0.078548137  0.022977022      3.41855  0.00064227
3.  ECT{1}                         0.021328734  0.010985724      1.94150  0.05233954


MV-GARCH, CC with VARMA Variances - Estimation by BFGS
Convergence in    50 Iterations. Final criterion was  0.0000002 <=  0.0000100
Usable Observations                      1988
Log Likelihood                     14772.1370

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  DLEX{1}                            0.1119       0.0262      4.27376  0.00001922
2.  DLPLAS{1}                     6.3905e-003  2.7082e-003      2.35968  0.01829052
3.  ECT{1}                       -2.7697e-003  1.1520e-003     -2.40418  0.01620858
4.  DLEX{1}                           -0.2148       0.0615     -3.49070  0.00048175
5.  DLPLAS{1}                          0.0726       0.0246      2.95159  0.00316138
6.  ECT{1}                             0.0194  9.2769e-003      2.09551  0.03612601
7.  C(1)                          2.8101e-007  9.9215e-008      2.83240  0.00462007
8.  C(2)                          1.5275e-006  5.9145e-007      2.58257  0.00980679
9.  A(1,1)                             0.3345       0.0325     10.28299  0.00000000
10. A(1,2)                             0.0162  3.8395e-003      4.21287  0.00002521
11. A(2,1)                            -0.0336       0.0378     -0.88964  0.37366150
12. A(2,2)                             0.0451       0.0118      3.81509  0.00013613
13. B(1,1)                             0.7402       0.0158     46.83072  0.00000000
14. B(1,2)                       -6.1707e-003       0.0136     -0.45328  0.65034634
15. B(2,1)                             0.0896       0.0462      1.93839  0.05257527
16. B(2,2)                             0.9523       0.0127     74.84755  0.00000000
17. R(2,1)                            -0.2958       0.0198    -14.91109  0.00000000

杨奕农page 322不就有把式子列出来吗
CointEq1 就是ECT也就是page 323 e(t-1)
再不清楚请下载易丹辉︰数据分析与EVIEWS应用
或(李子奈)chap11非平稳性经济变量.协整

我32 的問題可以麻煩妳嗎?
謝謝你~~這問題我思考了半年~
或許我是知道要選什麼的，但總想要跟人確認一下~
謝謝你!!!!

只有存在一組共整合 ect 的變數如下
ect = lex+(-4.664164/-32.943952)*lplas+(138.156062/-32.943952)
這裡在跑共整合時，因變數就是lex吧，自變數是lplas?
這可以移項嗎??我把他移項了
Lex=-(-4.664164/-32.943952)*lplas－(138.156062/-32.943952)+ ect
長期均衡關係是用上面那一條解釋嗎?
我把上面這條式子解釋為lplas和lex為負向關係，lplas上漲lex下跌，這樣對嗎??


在vecm-garch裡面ECT的係數值，也就是下面紅色的，解釋上代表的是調整的速度
在VECK-GARCH裡ECT{1}和ECT{1}的係數值
DLEX =2.8101e-007+ 0.1119* DLEX{1}+ 6.3905e-003*DLPLAS{1}＋ -2.7697e-003*ECT{1}
請問上面這一條是指，DLPLAS對 DLDLEX產生短期便離，DLPLAS長期調整至DLDLEX的速度嗎??
還是要反過來解釋，DLDLEX對DLPLAS產生短期便離，DLDLEX調整至DLDLEX的速度嗎??
DLPLAS=1.5275e-006+  -0.2148*DLEX{1}+0.0726*DLPLAS{1}+0.0194*ECT{1} 請問上面這一條是指，DLDLEX對DLPLAS產生短期便離，DLDLEX調整至DLDLEX的速度嗎??
還是要反過來解釋，DLPLAS對 DLDLEX產生短期便離，DLPLAS長期調整至DLDLEX的速度嗎??

這問題我也想了好久，楊亦農的書看了又看，我還是不懂
我不懂如何用ECT的係數值，去解釋哪一個變數對哪一個變數短期偏離，長期調整的速度
究竟解釋的方向是如何，我實在不清楚
謝謝您!!!
可以麻煩你告訴我嗎??
我希望你看得懂我的問題，如果看不懂可以請您告訴我~
謝謝您!!!

请看第四节 误差修正模型的例子解释

楊奕農的書說這是誤差修正模型
(第二版的 p433頁 ch9 共整合與誤差修正模型)
DLEX =  -0.010949180*ECT{1} -0.197217952*DLEX{1} -0.012928663 *DLPLAS{1}
DLPLAS = 0.021328734*ECT{1}-0.286770831*DLEX{1}  +0.078548137 *DLPLAS{1}
係數由下表而來
VAR/System - Estimation by Least Squares
Usable Observations                      1988

Dependent Variable DLEX
Mean of Dependent Variable       -0.000056503
Std Error of Dependent Variable   0.003859426
Standard Error of Estimate        0.003772583
Sum of Squared Residuals         0.0282512779
Durbin-Watson Statistic                2.0112

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  DLEX{1}                      -0.197217952  0.022550732     -8.74552  0.00000000
2.  DLPLAS{1}                  -0.012928663  0.005830038     -2.21760  0.02669531
3.  ECT{1}                        -0.010949180  0.002787445     -3.92803  0.00008857
Dependent Variable DLPLAS
Mean of Dependent Variable       0.0002526575
Std Error of Dependent Variable  0.0149844276
Standard Error of Estimate       0.0148682946
Sum of Squared Residuals         0.4388163770
Durbin-Watson Statistic                2.0013

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  DLEX{1}                      -0.286770831  0.088875693     -3.22665  0.00127287
2.  DLPLAS{1}                   0.078548137  0.022977022      3.41855  0.00064227
3.  ECT{1}                         0.021328734  0.010985724      1.94150  0.05233954

比較你剛傳給我的简单的误差修正模型表达式是
       Dyt = b0Dxt + b1ECMt -1 + ut      (11.47)
為什麼b0Dxt 下標t沒有減1，還有等號右邊應該會有Dyt-1?
劃底線的兩條方程式，我不確定哪一個才是真正的誤差修正模型???
如果是楊奕農的我不知道要如何用你剛剛給我的例子去解釋??

另外而且ecm的推導ecm的係數應該是都要為負
DLPLAS = 0.021328734*ECT{1}-0.286770831*DLEX{1}  +0.078548137 *DLPLAS{1}可是這個卻是正。(這比較不重要)

第二個問題
第一個問題的方程式中的誤差修正模型應該是只是vecm吧，不是vecm-garch的誤差修正模型，vecm-garch的誤差修正模型應該是下面的寫法是吧???
這是楊奕農的寫法，所以我也不知道要如何解釋???

DLEX =2.8101e-007+ 0.1119* DLEX{1}+ 6.3905e-003*DLPLAS{1}＋ -2.7697e-003*ECT{1}
DLPLAS=1.5275e-006+  -0.2148*DLEX{1}+0.0726*DLPLAS{1}+0.0194*ECT{1}
係數由下表而來
MV-GARCH, CC with VARMA Variances - Estimation by BFGS
Convergence in    50 Iterations. Final criterion was  0.0000002 <=  0.0000100
Usable Observations                      1988
Log Likelihood                     14772.1370

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  DLEX{1}                            0.1119       0.0262      4.27376  0.00001922
2.  DLPLAS{1}                     6.3905e-003  2.7082e-003      2.35968  0.01829052
3.  ECT{1}                       -2.7697e-003  1.1520e-003     -2.40418  0.01620858
4.  DLEX{1}                           -0.2148       0.0615     -3.49070  0.00048175
5.  DLPLAS{1}                          0.0726       0.0246      2.95159  0.00316138
6.  ECT{1}                             0.0194  9.2769e-003      2.09551  0.03612601
7.  C(1)                          2.8101e-007  9.9215e-008      2.83240  0.00462007
8.  C(2)                          1.5275e-006  5.9145e-007      2.58257  0.00980679
9.  A(1,1)                             0.3345       0.0325     10.28299  0.00000000
10. A(1,2)                             0.0162  3.8395e-003      4.21287  0.00002521
11. A(2,1)                            -0.0336       0.0378     -0.88964  0.37366150
12. A(2,2)                             0.0451       0.0118      3.81509  0.00013613
13. B(1,1)                             0.7402       0.0158     46.83072  0.00000000
14. B(1,2)                       -6.1707e-003       0.0136     -0.45328  0.65034634
15. B(2,1)                             0.0896       0.0462      1.93839  0.05257527
16. B(2,2)                             0.9523       0.0127     74.84755  0.00000000
17. R(2,1)                            -0.2958       0.0198    -14.91109  0.0000000


謝謝您!!

回复32楼,最好三个都做
view\residual test
  Correlograms-Q-statistics
  Correlograms Squared Residuals
  ARCH LM test

%%%%%%
ect{1} = lex+(-4.664164/-32.943952)*lplas+(138.156062/-32.943952)

ect{1}简单的看,你可以把它当作是
VECM model的 一个变量,
这种长期均衡关系是不能乱移项的

%%%%%%%
要如何解释,这跟变量有关
建议你多看几篇相关文献
静下心来,看别人是如何解释的

我找了幾篇~幾乎都跳過不解釋
有人就指解釋共整合ect=x+Y-z之間的關係，解釋她們的長期關係
沒有人解釋ect在vecm-garch裡的關係，但短期的就不解釋了

不好意思39樓的第一個問題，
請問哪一個共整合向量才是對的???
第二個問題您也還沒回答我~vecm 和 VECM-GARCH

謝謝~如果可以麻煩您回答我~

Q1 : 我不确定哪一个才是真正的误差修正模型???
     由于你有两个变量
     所以误差修正模型就是包括底下两个方程
     DLEX =  -0.010949180*ECT{1} -0.197217952*DLEX{1} -0.012928663 *DLPLAS{1}
     DLPLAS = 0.021328734*ECT{1}-0.286770831*DLEX{1}  +0.078548137 *DLPLAS{1}

Q2 :VECM-GARCH,如同Q1,就是系数不同而已
    DLEX =2.8101e-007+ 0.1119* DLEX{1}+ 6.3905e-003*DLPLAS{1}＋ -2.7697e-003*ECT{1}
    DLPLAS=1.5275e-006+  -0.2148*DLEX{1}+0.0726*DLPLAS{1}+0.0194*ECT{1}

根據最適落後階數選出來
Correlograms-Q-statistics
  Correlograms Squared Residuals
  ARCH LM test
這三個好多都不符合白噪音~不穩定
那我應該要再多增加落後階數囉???