数据介绍：

• 年份：2000-2024
• 范围：A股上市公司
• 换手率、月均换手率、月均超额换手率（未剔除未缩尾）、换手率、月均换手率、月均超额换手率（已剔除金融STPT未缩尾）、换手率、月均换手率、月均超额换手率（已剔除金融STPT已缩尾）
• 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
• 注：提供了剔除所需数据和剔除代码，若无需做该项剔除处理，自行删除相关代码重新运行即可
• 行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
• 代码格式：do文件（Stata 14/15/16/17/18）
  

---

计算说明：
      

换手率

其中 为股票 i 在第 t 年的换手率， 为股票 i 在第 t 年的换手率的交易量， 为股票 i 在第 t 年的换手率的流通股份。

---

参考文献：

• 分析师研究报告负面信息披露与股价暴跌风险_伊志宏
  

• 中国股市的流动性指标定价研究_梁丽珍
  

         

---

代码：

数据量：

描述性统计：

结果数据