“股权激励”中的税务考量和主要策略

编者按：股权激励是现代企业管理中重要的一种方式，众多上市公司纷纷推出股
权激励方案。有机构统计显示，2017 年以来已经实施股权激励的上市公司达 159
家，而去年全年实施股权激励的上市公司 176 家。这意味着截至目前，今年的股
权激励数量已达到去年的九成。那么，股权激励过程中，面临哪些税务风险，如
何应对各种税务挑战？本期，华税律师为您分析和解读。
股权激励形式多种多样，但是主要功能却是一致的，也即建立健全公司长效激
励机制，吸引和留住优秀人才，有效地将股东、公司利益和核心员工个人利益结
合在一起，实现企业的可持续发展。在股权激励中，低价让渡部分股权或收益权
不是目的，目的是达到激励的效果。实施股权激励后，除了企业经营、市场等因
素引发股价的变化外，最受关注的就是股权激励中个人所得税的处理，高额的个
税势必抵消激励的效果，因此，实施股权激励的公司应该充分关注其中涉税事项
的处理。
一、上市公司
长期以来，由于上市公司的财务等透明化程度高，国家有关股权激励的涉税事
项的具体管理办法多是针对上市公司发布的，主要包括：
1、涵盖的激励模式
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