据新华社信息，美伊已就停战谅解备忘录达成一致并拟于6月19日在瑞士签署，此后霍尔木兹海峡将着手恢复通航。

若相关协议能落地，则供应链断裂风险将下降、全球制造业开支将有望回升，美元指数也更可能重回弱势。

而"美元回落+制造业高景气"正是2025年11月—2026年2月期间所盛行的HALO（重资产、低淘汰/硬资产）交易的宏观背景。当时A股中有色、石油石化、化工等板块涨幅居前。站在当下，新一轮HALO行情、有色石化板块修复有望开启，实际通行与制造业开支的相关变化值得跟踪。

相关ETF：

稀有金属ETF华夏（159053），跟踪CS稀金属指数，截至5月底锂含量18.07%，稀有金属（锂+稀土+钨+钴+钼+其他小金属）含量59.48%，为全市场锂含量最高、稀有金属含量最高的有色金属类指数。

有色金属ETF华夏（516650），跟踪中证细分有色金属产业主题指数，覆盖铜铝等工业金属（52.80%）、稀土钨锗锡钼等小金属（19.73%）、锂钴等能源金属（11.84%）、金银贵金属（11.06%），助力投资人一键布局有色金属板块。