谷歌CEO警示算力紧缺！算力租赁高景气多股业绩倍增可期(名单)

　　谷歌CEO皮查伊称，客户寻求2027年算力，谷歌要满足需求"极其困难"。机构预计，算力租赁全年市场规模有望突破2600亿元。

　　当地时间10月20日上线的Big Technology播客访谈中，Alphabet首席执行官桑达尔·皮查伊透露，如果客户现在就希望获得2027年的算力，谷歌要满足这样的需求"极其困难"，行业各家公司都希望当初规划的算力规模能再大一倍。他同时坦言，谷歌去年甚至曾短期租用外部算力以满足部分客户需求，而云业务在任何一个时点都在放弃部分短期收入，用于保障前沿AI研发的算力投入。

　　海外算力紧缺并非个例。亚马逊首席执行官安迪·贾西此前表示，公司算力资源供不应求的状况将延续至2027年，甚至2028年的订单也已大量积压。财报数据显示，2026年北美四大云厂商资本开支指引合计约7200亿至7450亿美元，其中谷歌全年资本开支上调至1950亿至2050亿美元，亚马逊约2200亿美元，Meta约1300亿至1450亿美元。

　　国内算力供给同样在加速扩容。2026中国算力大会发布的信息显示，截至2026年6月，全国在用标准机架达1556万架，在用智能算力规模达2185EFLOPS（FP16）、同比增长177%，存力规模突破2000EB；大会同期举行中国算力平台全国一体化算力统筹监测发布仪式，我国算力"一张网、一盘棋、一体化"发展格局基本形成。

　　算力租赁是指服务商将搭载GPU等高性能芯片的服务器算力资源，通过云化方式以按需付费、弹性租用的模式，出租给有AI训练、推理需求的企业或机构，是连接算力上游硬件与下游AI应用的关键桥梁。当前，AI推理需求爆发叠加高端芯片供给受限，国内算力供需缺口持续扩大，算力租赁价格中枢不断上移。

　　2026年一季度国内算力租赁市场规模达680亿元、同比增长62%，全年预计突破2600亿元。开源证券指出，H100GPU一年期租赁合约价格已从2025年10月的1.70美元/小时上涨至2026年3月的2.35美元/小时，累计涨幅近40%，国内B300顶配现货口头报价站上1450万元，优质算力进入抢货模式。