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2013-06-01

目前练习为面板数据,关心的变量为一不随时间改变的变量。即一些样本满足相关特征为1,反之为零。在这种情况下不能单纯地使用FE;但如果不选择Fe(如采用ols),则不能控制不可观测的异质性。

如何取舍?

一般采用哪种方法?

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2013-6-2 09:36:40
FE 采用了一种比较简便,但比较粗糙的方法来处理不可观测的个体效应——组内去心。
本质上来讲,无非就是加入 N 个公司个体虚拟变量。
因此,对于你的问题来讲,你可以不使用 FE,而采用 OLS,但要加入行业虚拟变量,所有权性质等反应个体特征的变量,在此基础上再加入你提及的那个变量即可。

参见:叶德珠, 连玉君, 黄有光, 李东辉, 2012, “消费文化、认知偏差与消费行为偏差”, 经济研究, (2), pp. 80-92.
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