我觉得二级真的好难啊，记性太差，看两三遍Notes，很多理论题还是拿不准答案，考得我手冰凉冰凉的，太消耗能量了。现在只求老天保佑了。

补充几点：1早上看到我们考场有考生过了7点45也给check in 的。2lz的max copula应该是对的，因为题目是负相关的。 3part2中LVaR应该有两道，一道是假定用的固定spread直接算的，另一道是用置信度乘过去考的。 4奇异期权绝对有题目！题目给了barrier option的strike price&option type & option price 然后要求你计算现在的股价的。我完全不知道怎么做。。。 5Basel 和SII的差别的那题应该还是选SII考虑了diversification benefit的选项 。Iceland 好像是有两道，后一题我选了国内资产价格发生剧变的选项。我记得还有道题目是有Vasieck什么的，因为我考前想看但是没有来得及。  个人感觉是上午的比较难，下午的不确定的题目反而不多，可能和我题目做得少，资料看得多有关。备考建议是如果要好好看CI的话要留足时间，我最后近一个月都有看digital lib里的内容，结果完全来不及看。但是考试时确实反而觉得下午比较轻松点。

唉，感觉上超级难，上午还好。下午一开场，上来一个NETTING Factor就把老弟干倒了，不会！

工作原因，2级实在没什么精力看，也没动力看，因为二级一向很偏，看了也未必有用，结果还真是，考前扫了一遍公式模型，保证基础题能拿分，剩下的切一块橡皮，做个骰子扔吧，不过奇异期权那题有点声东击西，就是选2个没有敲出的用评价公式一算就行，这次竟然考ERM的题，模型应用和假设也有不少，蒙吧，几乎都是排除2个再2选1，楼主能记得那么多，我都只记得几个片段，考到后期眼花，单词都认不出，NETTING那题蒙对了，貌似是67%，还有LVAR，说什么K=3，算不出选项，也猜了个，有一题说用ES代替VAR会有什么效果，2个选项之间纠结了很久，选了拉大economic capital，还有一题说简单复杂模型怎么选择，也是2个选项纠结了很久，结果选了按照风险因子复杂程度模型成比例复杂，估计这题选错了，时间肯定充裕，因为猜不需要动脑子嘛，当然快了，最后有时间可以用二项分布算算80题猜对40题的概率啥的

弱弱的问下什么是digital lib，看来兄弟二级可以前5%了 哈哈

每个人卷子不一样 所以开场是什么得看运气

大家都猜的 所以看你分布在哪里了 哈哈

kankana

哈哈，我也在上大考的，只想说上大好多菊花。。。一级还好啦，都是看一眼然后狂摁计算器，最后涂卡时间没掌握好，有点紧。。还是提醒以后的人前边时间争取多做点，后边会有点bug。
唉，悲摧的继续准备CFA了。

二级的题又难又怪，完全考阅读理解，有些话又长又绕，阅读起来很痛苦的说。

楼主神人

哈哈 继续努力

Mostly theory around 80 %
1 historical shortfall var for different confidence levels given
2.solvency II ..correlation among risk factors...not in basel
3 4 ques caselet on basel III ..trick was not to include tier iii capital for calculations
4.many questions on CDS
5.Economic capital ..which would increase EC
6.Asset allocation problem
7.netting factor calculation
8.which was a confirmed fact about BMIS..didnt charge commission/management..performance fees
9.two ques from flash crash..one on results of the study
10.relation between financial and sovereign crisis
11.two ques caselet on risk management framework..

感觉2级真的太天马行空了，handbook里面没题是至理名言，可惜我一半以上时间都花在handbook上了

我也是主看handbook handbook比notes有条理很多

Very theoretical exam:
My annotations( I missed the bassel III tip (dropping Tier III, result was 8,4%):

12-Which of the following options would retrieve the largest LVar(constat spread) to Var ratio: smallest confidence level and holding period
13 - Regression: Beta when positive returns and negative. Asimmetry.
14. Impact on ES on economic capital
15. Which of the following would increase ARAROC the most: scenarios based on changes on operating cost, revenus, were given(guess it's Q number 5 above).
16: Liquitidy cost calculation: Assuming non-constant spread.
17: A set of options contracts were given plus a forward contract: One of the options deep in the money the other out of the money, derive the VaR, based on delta?.
18: Senior tranche: Is the one that has the highest duration of the tranches.
19: IO(negative duration).Not 100% sure about this one.
20: ZC Bond: yield=8% RR=0% Riskfree rate=3%. Derive the PD. Two correct options were given, 5% and 4,63%. I chose the latter(more accurate in my opinion).

真的戳到痛处！！！拍桌摔！怎么可以考成这样，深深的无力感！

neting 那个公式我也不会 每个人卷子顺序不一样 那道neting我在很后面才做到

补充，二级考了至少3-4道关于internal audit..对于没有看过handbook和notes只抱了个佛脚看看重点摘要的人来说，这些题目只能是瞎猜了。。

关于current issue冰岛部分考了3道题目吧，有一道是ZF对金融产生的影响。看着选项搞不大清楚是金融对ZF产生的影响还是反向的影响，抓狂。。。

还有题目时间好紧张啊啊啊，掐着时间涂答题卡，明明跟老师开始的时间还有一分钟，监考老师说时间到了，才涂到60几题啊！！监考老师看我还在奋笔疾涂啧了一声，说怎么还没涂完啊，快一点。。。花了不到半分钟搞定。感谢老师！！！就最后20道题感觉比较有把握啊，不让涂完死的心都有了。。

哈哈 真是不错的监考老师呢

愿老天保佑二级能过

楼主 能问一下，您是从事金融哪方面的嘛？

我现在做小额贷款的信贷审批，不知道考FRM对我职业发展有什么帮助呢

感谢LZ

我跟楼主的经历很像，不过我是在武汉考的，也是两级连考，太消耗体力了，不过结果还算对得起自己，一级是1，1，1，1；二级是1，1，1，1，2；感觉虽然资料繁多，但只要掌握好方法，两个月还是可以过两级的，写了个感受帖子，里面有最新全部资料下载，回馈论坛，有兴趣的考友们可以看一下，见帖子https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... ;page=2#pid23075238

Thanks for sharing.

好文，谢谢分享

Thanks for sharing.