正在学习中，不过没去模拟了，感觉还没弄明白之间的关系。

写得很清晰，要是把LZ这些零散的回帖都整理到主帖中就更好了~

学习了

最近在研究这个，感觉还是挺有讲究的

支持。。。不错的分析

分析的很详细，与理论结合进行说明，比之前看书有效果，更容易理解期权的含义！

先马后看，楼主强大，希望多多分享。

我大学学的是数学专业，因此看待任何问题总是从数学的角度出发，简单来说就是“数据说话，数学思考”。任何问题我先思考如何用数学的逻辑语言表达出来，任何一个问题我认为都是一个函数的结果。
在做期权的时候，首先要了解期权价格是一个关于四、五个基本变量的函数，那么在头脑里应该有个多维函数的图像。我用电脑画了大量期权的图像，现在基本上给三个量，我就能在脑袋里呈现一个三维图。
只有了解了各种变量之间的关系和变化，才能理解很多书上关于交易策略的论述。我们现在很多国内教材上面画的图，都是期权到期后的损益图，而在期权运行过程中，价格的变化方式是有很多地方值得琢磨的。
再给个建议，大家做交易的时候，一定要做好交易笔记，亲手写，亲手画，印象深刻一些。没事的时候，就拿起笔记重新读，重新思考。

上周和一个从海外回来的有期权交易经验的人到学校和学生交流。他和大家做了一个掷骰子游戏，我觉得挺好玩的，大家可以算一下。
1、甲掷骰子，乙按照骰子上面的点数付给甲现金，一个点一元。请问，甲要想参加这个游戏，应付给乙多少钱？
2、如果甲同时掷两个骰子，乙按照两个骰子中较大的那个点数支付钱给甲，请问，甲参加这个游戏要付给乙多少钱？
3、如果甲分别先掷一个骰子，如果满意，乙就按点数支付钱；如果甲不满意，可以掷第二个骰子，届时乙就以第二个骰子的点数为准支付钱。请问，甲参加这个游戏，要付给乙多少钱？
第三个问题，其实就已经是期权了

看看

还有个抛硬币的游戏，如果我连续抛出了99次正面，下面准备抛第100次，请你下注押正反，你准备怎么干？

不错

筛子跟硬币问题求详解~

一个新的游戏，在普通人掌握游戏规则之前，是个很好的机会。向楼主学习

楼主是有心之人，我也做了此次期权模拟，但我本人对期权的期待不是套利和投机，我很期待期权对于套期保值的作用在实际中会不会像理论阐述的那么好，不过楼主套利用的很好，佩服

看看看

我也要去玩玩

学习一下

see~

求楼主继续发表观点！

好帖

不错，学习学习

回答昨天两个游戏的问题，只提供思路，具体结果大家算。
掷骰子游戏：
第一种规则很简单，只要算一下骰子的期望就行了，是3.5元；
第二个规则也不复杂，两个骰子一共36种情况，算一下期望，好像是4.5元左右；
第三个规则麻烦一点。首先要考虑一个策略，就是如何决定投第二次。由于掷一次的期望是3.5元，那么如果你第一次掷的结果是123，那么你选择再掷一次，如果是456，就不用掷了。这样计算一下期望，好像是4左右。
其实这个游戏不是考大家的计算能力，而是看大家能不能马上反映出来结果的范围。第三种规则比第一种规则有优势，但优势不如第二种，因此数字应在3.5到4.47之间，大约4左右。在交易日益迅速，信息爆炸的现在，交易员要迅速反应，马上判断一个价格是否合理，一个交易是否有利，这是一个基本素质。

抛硬币游戏：
当前面99次都抛出正面时，你要做的第一件事不是下注，而是检查硬币是否有问题。这就是统计里面常说的先验和后验的问题。
我们在做设计投资模型之前，往往要涉及到概率，那么这个概率是如何得到的？这种先验概率设计出来的模型是否符合实际？
就比如这个抛硬币，我们在做这个游戏之前，很多人先入为主地认为正反面的概率各一半，并根据这个概率设计了交易模型，其实题目条件里面根本就没有这一条，而且实际测试的结果也不是这样的。那么我们应该做的第一件事情，不是投资，而是看看我们认为的概率是否是错的，那枚硬币可能正反面比重是不一样的，我们应该检查硬币，修改我们的模型。

向楼主学习，希望能看到更多高手跟帖讨论

lz你说出了一个一般人极容易犯的错误，就是一开始就认定抛硬币的概率是50.50。实际这个前提条件有时候经不起实践。很多人也认定大部分事物规律符合高斯分布，实际有一部分是不符合，例如金融市场里不是有肥尾现象吗，个人收入统计也不符合高斯分布。我们需要重新确认统计概率。

很有道理....先看看........

好贴，顶

感谢楼主