目录
一、一季度市场表现和二季度市场展望..................................................................5
1.1 从价值重估到业绩成长的选择........................................................................5
1.2 产业升级背景下的工业化和信息化融合........................................................7
1.2.1 “世界工厂”遭遇增长困境，劳动密集型产业的比较优势正在减弱.............. 7
1.2.2 信息化引领新兴工业化道路................................................................................. 8
1.2.3 工业化和信息化融合带来的机遇......................................................................... 8
1.3 政策面依然阳光灿烂........................................................................................9
1.4 服务和互联网，谁是中国软件企业的机会？................................................9
1.4.1 软件+服务将是行业发展趋势............................................................................... 9
1.4.2 互联网是中国软件业赶超的机会....................................................................... 10
二、寻找计算机行业奔驰中的舒马赫.................................................................... 11
2.1 软件服务外包已经在路上.............................................................................. 11
2.1.1 软件服务外包的定义和演化................................................................................11
2.1.2 全球软件外包市场规模和分布........................................................................... 13
2.1.3 中国的离岸软件外包市场................................................................................... 14
2.1.4 国内软件外包将异军突起................................................................................... 16
2.1.5 子行业出现舒马赫的可能性............................................................................... 16
2.2 无处不再的嵌入式软件..................................................................................17
2.3 行业应用软件.................................................................................................18
2.4 管理软件.........................................................................................................20
2.4.1 管理软件市场简介............................................................................................... 20
2.4.2 管理软件行业发展的趋势................................................................................... 20
三、行业投资策略....................................................................................................21
3.1 六个月内观点回顾..........................................................................................21
3.2 计算机行业估值水平——看上去很高..........................................................22
3.3 投资风险.........................................................................................................24