两小无猜批评正确。当时没细想,更正如下:
某君风险与收益的预算线为:
Rp =Rf+(Rm -Rf)σp/ σm=0.02+0.01σp/0.5=0.02+0.02σp
效用曲线表达式:
U(I)=1nI=1n[2000b×0.03+2000(1-b)×0.02]= 1n(200b+400)= 1n(400σp +400)
d U/dσp=1/(σp +1)
令1/(σp +1)=0.02
σp=49
风险资产的投资比例应该为b=σm/σp=0.5/49≈0.01
可见,该君应该买百分之一即200元的股票以实现效用最大化。
不知计算有无错误