zyf5487 发表于 2016-6-8 10:20
要求得到enmergency market的 alpha,同时保留small cap的beta，问用什么策略实现

daisy801116 发表于 2016-6-8 10:32
应该是market neutral吧 market neural保证新加入的emergency market的beta=0，alpha>0,同时不改变原来市 ...

chounerdu 发表于 2016-6-8 10:54
你们有没有遇到VAR那个计算daily的 我公式明明正确 死活算不出选项的答案 还有一个H model  公式都正确。。 ...

chounerdu 发表于 2016-6-8 10:53
要不要看他们分别的benchmark是什么呢  一个是无风险利率 一个是small cap equity

King012184 发表于 2016-6-8 10:32
上午題

Behaviour finance

chenxx001 发表于 2016-6-8 09:34
想起trade那道题心伤，犹豫了好久，后面想答的时候时间到了。。

ddj998 发表于 2016-6-8 11:30
不过Buy and hold是错的，很明显，震荡市场mean reverting flat选CM

ddj998 发表于 2016-6-8 11:28
他会变的 因为是cognitive error是可以moderate的，所以主要是和他说明让他理解他就会改变

chenxx001 发表于 2016-6-8 10:55
算出来了。你可能return没除250

ddj998 发表于 2016-6-8 11:26
不用，就是neutral 这题已经over啦

ddj998 发表于 2016-6-8 11:26
不用，就是neutral 这题已经over啦

chounerdu 发表于 2016-6-8 11:42
都除了 数都记得 return是1.6% 方差或标准差是0.93% 忘了 大概都算一下  然后Z是1.65    value是7000？

ddj998 发表于 2016-6-8 11:30
不过Buy and hold是错的，很明显，震荡市场mean reverting flat选CM

daisy801116 发表于 2016-6-8 12:41
你是不是把7000当作本金了啊，是VAR7000

kalel 发表于 2016-6-8 12:50
是不是题目不一样，我那个题目是牛市结束（那么就不可能cppi，非trend up），投资者是风险型投资者，mark ...

choner5 发表于 2016-6-8 13:11
题目是不是问哪个会outperform 那么无论他是什么类型的投资者 CM都是outperform

kalel 发表于 2016-6-8 12:50
是不是题目不一样，我那个题目是牛市结束（那么就不可能cppi，非trend up），投资者是风险型投资者，mark ...

Sayserinity 发表于 2016-6-8 13:05
本来每天都兴致勃勃的看着帖子里的讨论。。。
尼玛为什么今天突然想起来我可能被report了！！！
上午考完 ...

Chloe-Li 发表于 2016-6-8 13:16
对，题目里有一个重要信息是牛市结束！但我选的是CM!

choner5 发表于 2016-6-8 13:06
对的！那本金是多少啊

daisy801116 发表于 2016-6-8 14:21
本金要根据VAR等于7000先算出来，然后再根据新的数据算新的VAR

King012184 发表于 2016-6-8 14:19
這條是buy and hold
1） buy and hold outperform cm in flat and oscillating  than cppi
2)  investor ...

Sayserinity 发表于 2016-6-8 14:56
要推导出本金吗？
我怎么记得好像给了本金。。。

风易。。 发表于 2016-6-8 15:13
我也就用收益除以250，标准差除以开根250，有1.65，乘以本金，直接算出来了，有答案吧。

chounerdu 发表于 2016-6-8 15:14
没看见本金。。。。。就用的7000 怪不得咋算都不对

peachstory 发表于 2016-6-8 11:39
CM的risk tolerance是一致的吧，原题说risk tolerance会随着wealth的增加而增加。。感觉应该选Buy and ho ...