黄老师，您好，又来麻烦您了。我在做A股股票与四因子的滚动回归，窗口期为24个月，用的stata命令是rangestat (reg) returnr1 mkt smb hml umd, by(mfcstock) interval(month -23 0)，最后回归的结果如下，我想问的是问什么每支股票前五个月没有得到回归结果，谢谢黄老师。
input long(mfcstock month) float(returnr1 mkt smb hml umd) double(reg_nobs reg_r2 reg_adj_r2)
1 201101 -.030399  -.02531784 -.016772285   .06059277  -.08714436  1                  .                     .
1 201102  .040496   .06130978   .04469506  -.02415673   .04096978  2                  .                     .
1 201103  .009416 -.005171628  .019198485   .02407015 -.028698556  3                  .                     .
1 201104  .131841 -.022056416 -.000198605   .01287847  -.04658017  4                  .                     .
1 201105  -.02967 -.069694124  .002660929 -.012938694  .007615788  5                  .                     .
1 201106 -.033409  .029955545  .011987743 -.011985123    .0589281  6  .7993762162832017 -.0031189185839917144
1 201107  .015817 -.008017183  .025424095  -.06095476   .01331664  7 .30423060496521104   -1.0873081851043667
1 201108 -.028258  -.05387965   .02292825 -.031901173  .002350917  8 .31576661066418965     -.596544575116891
1 201109 -.048071  -.09780981 -.015899504   .03457156  -.02694257  9 .38451139020032066   -.23097721959935869
1 201110  .052369   .02855447  .014972435 -.005521075 -.016954279 10 .43340898463815053   -.01986382765132899
1 201111 -.081161  -.05353961  .010957414 -.035678536 -.005562249 11 .38284289899247026  -.028595168345882938
1 201112  .005158  -.09536813  -.06679818   .04651952   .07613406 12 .27609135853781736    -.1375707222977156
1 201201  .067351   .02515581  -.03970508   .02183586 -.033782646  1                  .                     .
1 201202  .027644    .0795022   .04554706   -.0373728  -.07502101  2                  .                     .
1 201203 -.081287  -.07708558  .010503184 -.006148137   .03948368  3                  .                     .
1 201204  .054106   .05889507  .001417351  .015705692  -.05067576  4                  .                     .
1 201205 -.052536  .002322295  .016067741   -.0377381 -.006721663  5                  .                     .
1 201206 -.033779  -.06521878  .008417396 -.027216056   .05916432  6  .9128291057076247     .5641455285381233
1 201207 -.003958  -.06261402  -.03387746  .000994225   .05620412  7  .9128182972713937     .7384548918141812
1 201208 -.060265  -.02828973    .0741815   -.0102653  -.03874376  8   .896176052760978     .7577441231089487
1 201209   -.0747   .02741164  -.03106452 -.015789937  -.01063818  9  .6377096509210659     .2754193018421318
1 201210  .009747 -.010674515  .020701187  .006503809  .004206317 10  .6349143007654491     .3428457413778083
1 201211 -.027356  -.07651294  -.02836041   .04682807    .0519175 11   .577930087320538    .29655014553422987
1 201212  .251563   .13798758   .01931487  -.00754081   -.0403896 12   .858741635284856     .7780225697333452
1 201301  .317104  .036423028   .03766495 -.016107509 -.033334274  1                  .                     .
1 201302  .090047  .007808561    .0338752 -.022459287   .02756772  2                  .                     .
1 201303 -.125217  -.04475556  .027442954   -.0289577   .05896851  3                  .                     .
1 201304 -.070577 -.033007685  .001539405 -.008647482  .009526694  4                  .                     .
1 201305   .12246   .08527923  .072616376  -.03898931  .028386837  5                  .                     .
1 201306 -.232797  -.14641558    .0025993 -.022671467  .065634504  6  .9867095466432044     .9335477332160221
1 201307 -.038114   .04015978   .04048543 -.009832172  .064450085  7   .966355151919315     .8990654557579449
1 201308  .106361   .05580554   .03608247   .02746578  -.05658105  8  .8834557587930487     .7280634371837803
1 201309  .119698   .04252079  .003741253  .000366231   .11542754  9  .7813243208841242     .5626486417682484
1 201310  .170034 -.028112765  .011445058   .02691141   -.0542233 10  .7309960659451918     .5157929187013452
1 201311 -.021583   .04998055   .05992223 -.017421024   .04550388 11   .733430055191295     .5557167586521583
1 201312 -.099265  -.04267976  .009520475  .009901597   .01299297 12   .735154721765941     .5838145627750502
1 201401 -.069388 -.018154785    .0779737  -.02433343   .11773824  1                  .                     .
1 201402 -.023684   .01447841   .03335537  .011817576 -.023440104  2                  .                     .
1 201403 -.032345 -.027426235    -.004627  .026509136  -.07838996  3                  .                     .
1 201404  .034355 -.014740756  .014103836  .006244458 -.009280761  4                  .                     .
1 201405  .032316  .012631874    .0279644 -.003703751  .020538446  5                  .                     .
1 201406  .048286   .02577764   .03928912 -.006153824   .03070432  6  .9705806263988965     .8529031319944826
1 201407  .096872   .07470217  .004201976   .04431173  -.05912243  7  .9615122620768528     .8845367862305584
1 201408 -.057038   .02805345   .04962466  -.02519858   .03074257  8  .8946324220071986     .7541423180167968
1 201409 -.010732   .08979662   .09233528  -.00229144  .036580384  9  .8245676944172943     .6491353888345885
1 201410  .087771  .012652123  .002519166  .012804486 -.003823654 10  .8607639811580213     .7493751660844383
1 201411  .127833   .05785896  .006351166   .03783014 -.012724137 11  .8981516484150651     .8302527473584418
1 201412  .273312    .0929926    -.161878    .1613894 -.035993136 12  .8578250831598866     .7765822735369646
1 201501 -.120581   .04070327  .018995494  -.06852848  -.08912214  1                  .                     .
1 201502  .004307   .05201833  .026024465  -.04839204  -.02510292  2                  .                     .
1 201503  .125804    .1713848    .0863111  -.03058734   .02680398  3                  .                     .
1 201504  .283535   .20174226  .010453226   .05454405   .15304726  4                  .                     .
1 201505 -.082635   .11176904    .1967275  -.18475607  -.06470285  5                  .                     .
1 201506 -.050914  -.09138865 -.015736384    .1076868  -.11137695  6  .9923617166475023     .9618085832375114
1 201507 -.149931  -.16162415  -.04858483  -.01994654   -.0547271  7  .9930151772761585     .9790455318284755
1 201508 -.104369  -.14333907  .014949395  .016279161  -.03769555  8  .9898467092289873     .9763089882009705
1 201509 -.052394  -.06386546  .030483814  -.05244639  -.04408449  9    .97763941820877       .95527883641754
1 201510  .082936   .16207604   .08721377  -.07314175  -.03378735 10  .9668527193144594     .9403348947660268
1 201511  .033451    .0279044   .13087362 -.030968444 -.011950428 11   .966865204294961     .9447753404916017
1 201512  .021295   .04086836   .07771386 -.009962076  -.04863436 12  .9662288326828409     .9469310227873213
1 201601 -.165972  -.26555175  -.04364334  .033643328  -.09308124  1                  .                     .
1 201602    -.044  -.02130521  .008652119  .017546225 -.016134698  2                  .                     .
1 201603  .112971   .14439382   .06435166  -.03530291 -.017356459  3                  .                     .
1 201604 -.006579 -.022660216  .032926157  .012233532  .013855837  4                  .                     .
1 201605 -.001892   -.0111537 -.016647736  -.01940967 -.001437815  5                  .                     .
1 201606  .004295   .02904745   .04814132  -.03097731  .031372607  6   .971472407551077      .857362037755385
1 201607  .057471  .016879799 -.023526395   .06128741  -.03637281  7  .9595019470814097      .878505841244229
1 201608  .031522  .034429677   .03453555   .01356887 -.021100275  8  .9602832617658057       .90732761078688
1 201609 -.044257 -.021071704   .04217605  .012528143   .00337471  9  .9538119614946503     .9076239229893006
1 201610   .00882   .03217294  .022255853  .018756786 -.001576214 10  .9484003083291116     .9071205549924009
1 201611  .043716   .03744264  .005494166   .03937973 -.007872872 11  .9500896539672503     .9168160899454172
1 201612  -.04712  -.04586887  .034035258  .032892536   .01990983 12  .9514947641798802     .9237774865683832
1 201701  .025275  .005284797  -.02965355   .04003674  .001187453  1                  .                     .
1 201702  .016077   .02926215   .01422198  .006110607   -.0029176  2                  .                     .
1 201703   -.0327 -.006372439 -.021548614  .007256621   .04694622  3                  .                     .
1 201704 -.019629  -.02520363   -.0433853   .03537094   .05330773  4                  .                     .
1 201705  .023359  -.03805652  -.05048059  .019797986   .05674815  5                  .                     .
1 201706  .020652   .04788266 -.017898483 -.004230492  .003924666  6  .8907401358151147    .45370067907557343
1 201707  .152801  .017683506 -.018794106   .05963323   .03123534  7  .7256734507671311    .17702035230139324
1 201708   .05717   .01904758  .004052345 -.032250464  -.04613437  8  .4456556795694733    -.2934700810045625
1 201709 -.015071  .015690537 -.004100226 -.031484984  -.02073776  9 .48206462880285994   -.03587074239428012
1 201710  .038704  .014631712  -.05634103  -.01306051    .0720005 10 .37029249721106916    -.1334735050200755
1 201711  .159445 -.033868916  .003262271   .09901798  .031976305 11  .5369153174224658    .22819219570410965
1 201712 -.005979   .00446183 -.030648785 -.004527218    .0451983 12  .5554579344355515     .3014338969701523
end

那是因为自由度的问题，记得你要估计"五"个参数。

请先 ssc install numdate，并试试

黄老师，不好意思，我翻了help rangestat，没发现解决办法，而且我的估计和楼主的一样，都是对四个参数进行滚动回归，我也运行了一下楼主的样本数据，只有前三个月没有回归值（前三行），后边的就没有出现空缺之希望您有空的时候看看这个怎么改，谢谢您。

要解决什么？我不是回答了吗？假设你只有 3 笔观察值，能估计 4 个参数吗？

不好意思，刚没看到黄老师给的这个命令，打扰黄老师了，搞定了[em23][em23]

跟着黄老师学习，哈哈。

共同一起学习！

黄老师，你好，我现在需要用Y与X 、X滞后一阶、X 滞后二阶、X滞后三阶、X滞后四阶、X滞后五阶进行滚动回归，需要显示出可决系数和回归系数，想问一下老师用asreg这个命令吗？还是rolling，但是rolling可以显示R^2和回归系数吗？麻烦黄老师了!

我会用 asreg。

黄老师您好！想请教一下您，asreg命令是不是无法返回滚动回归中系数的自由度和p值？如果这样的话，那这个命令还有什么意义呢？毕竟无法判断显著性的回归结果是没有价值的。。

明白了，是我糊涂了

asreg 是非常有用的 (当然取决于你要做什么)，我反而觉得你的问题有什么价值 (几乎没听过有人会问你这样的问题)。

嗯，我后来知道咋回事了，可是删不掉回复。。。确实有点过于基础了

It's OK.

好的，非常感谢黄老师。我还有一个问题需要请教一下您，就是日数据可以做DID吗？我目前可使用的数据只有前后各6个月，想问一下您用月数据或日数据做DID合理吗？而且我用日数据做了平行趋势检验没有通过，想问一下老师这时候该怎么办？辛苦老师了(老师，非常抱歉，我昨天晚上发现你给我回复了，本来急着回复，但编辑了很多次都没成功，一急不小心按错了，抱歉)

1. 没什么理由不能用日资料。2. 平行趋势检验没有通过，没什么好建议的。

好的，谢谢黄老师啦

您好，打扰了，请问您怎么解决的呢，我一共7个变量，每个id前7个月就估计不出来

请问黄老师，如果我需要做的是按月分组滚动回归的话，代码该怎么写呢？我现在自己写了一下,但是回归结果全部是"."，没有任何数据：还请老师指教，谢谢。

你若要问程序，请用 (ssc install) dataex 附上相关`代表性’资料 (请尽量不要用截图或其他格式)，以供回答者实验之用。请参考说明 https://bbs.pinggu.org/thread-5048204-1-1.html 或https://zhuanlan.zhihu.com/p/29911577。

楼主你好，想问一下你有没有解决回归系数和p值的问题？