昨日学习4小时，累计学习25小时。

昨天阅读0.5小时，累计阅读201.5小时

今天阅读1小时，持续每天阅读186小时。

昨日阅读1小时，累计阅读467小时

昨天阅读1小时，累计阅读99小时。

昨日阅读2小时，累计阅读1332小时。

昨日阅读1小时，累计阅读448小时

昨日阅读3h, 累计 825.5 h


HTML中常用的文字效果标记：
<b> <i> <u> <sup>等

<font>标记HTML5已经停用，建议用CSS来设置文字外观

HTML4常用，其中的size、color、face（系统内置字形，设置文字的字体）比较有用和方便。


<b><i><u>三者可以组合使用    三者都必须有结束标记

HTML5建议使用<strong>标记表示粗体

基本上HTML不建议使用这些字形标记，最好使用CSS来代替


<sup>上标标记
<sub>下标标记
用于数学公式、化学方程式

<ul>   unordered list  必须搭配<li>使用,<ul> HTML5不支持使用type属性来设置项目符号的样式，请使用CSS的list-style-type语法

<li>每个项目的前面加上<li>标记

value属性：1、2、3等整数值，设置编号列表的开始值。默认为1

<ol> ordered list 编号列表

<ol type="i" start="4"><ol>
这里type有五种值：1/A/a/I/i    分别为：数字1234/ABCD/abcd/大写罗马数字/小写罗马数字
另外有reversed属性（指为reversed），表示反向排序，从大到小（IE9不支持）

昨日阅读3小时，累计阅读80小时

昨日阅读时间1小时，总阅读时间466小时

学习4h，累计228h

昨日阅读2小时，累计阅读967小时。

昨日阅读1小时，累计阅读417小时。

1. https://wallstreetcn.com/articles/3511984

2. 一线城市中，广州新房环比涨0.8%继续跑赢北上深 ，但二手房环比连续六个月下跌；二三线城市中，新屋环比继续上涨，丹东涨幅亮眼。2月70城二手房下跌个数为10个，此前连续5个月超10个热点城市二手房下跌。

3. 感想： 政策效应显著，一手房大家还是抢，二手房不好出手，同样高价位为啥不选新房呢，贵要有贵的道理

4. 昨日阅读1小时

5. 累计阅读101小时

昨天阅读2小时，累计阅读10小时

昨日阅读2小时，累计阅读886小时。

昨日阅读1小时，累积阅读42小时。

今天学习和阅读约5小时，累计阅读约2030小时。
学习和投资心得：
《投资艺术》读书笔记：作者：查尔斯.埃利斯
1.投资计划必须尽可能排除感情，在投资这一行里感情用事，不可避免的都会让人走到正好错误的方向。在你最乐观时买股票，这是经常是市场的顶部；在你最担心时卖出股票，这是几乎总是市场的底部。如果冲动是长期稳健投资的敌人，那么理智是长期投资最好的朋友。
2.投资应力求简单，如果持有多种基金，希望基金经理创造奇迹，处于投机转换基金，波段操作等都带来反效果。
3.投资要成功，不必靠击败市场，何况一般投资者也不可能击败专业投资人。试图击败市场希望绩效胜过其他投资人会让你分心，坚守简单的长期投资策略即可保证不输。
4.投资机构就是市场，整体而言，他们不可能击败自己。考虑到管理成本反而会输给市场。战争是终究的输家游戏，高尔夫是另一种。其他一切条件相同时，犯最少战略错误的一方会赢得战争。1960年，90%散户之间买卖——赢家游戏；现在，专业人士占比交易的90%——输家游戏。（目前的A股散户贡献90%左右的成交额，机构占比10%左右。但是散户获取17%左右的收益，机构占比80%多的收益，类似于美国1960年的市场，属于赢家市场。尤其加上打新股红利更是如此。不过可以确定的是未来的30年一定是快速去散户化的过程，由于美国的先导作用和国外机构投资者的大幅增加可以预计也许会在未来20年内完成快速去散户化。国内的养老基金加大股市投资不可避免。）
5.扣除市场风险因素后，要击败市场唯一的方法就是发现和利用其它投资人的错误。可能的思路是：第一，波段操作（择时和仓位管理）；第二，择股；第三，改变投资组合的结构择行业；第四，高瞻远瞩的长期投资观念和哲学（基本面选股长期持有）。
6.主张长期投资的人说，在情势艰难时仍继续投资，才是唯一健全的投资方式，才能享受表现优异的大好时光。波段操作是邪恶的观念，别去尝试，千万不要尝试。（闪电打下来时，你必须在场）
7.择股：想击败市场，唯一的方法是击败构成整个市场的其他专家。
8.选择行业：利用预测类股，预测经济和利率变动的能力，能力圈限制，风格变动都形成挑战。要求经理人适时地处在适当地位，并随着市场变化，发现经常并不熟悉的新投资方法，而且精通每一种新方法后再放弃，改用另一种新方法，实在太难了！

昨日阅读0.5小时，累计阅读393小时

昨天阅读3小时，累计阅读78小时。
学习心得：
股债收益率模型（EYBY）是一个经典的股市估值模型，其基本思想是将“股票收益率”（EY）与“债券收益率”（BY）进行对比，计算出(EY-BY)，当该数值为正数，股票收益率更高，当该数值为负数，债券收益率更高。
从这个思路出发，不难发现，这预期说是一种对市场的预测，不如说是对两个市场估值的相对水平描述。因此，更倾向于这是一个描述指标，而非绝对的预测模型。昨日将这个模型算了一次，使用数据源是全A指数、10年国债的到期收益率，其中股票收益率为市盈率（TTM）倒数，时间跨度为2002年至今。
历史回测数据显示，这个模型在描述历史大顶和大底时，效果相对不错。就当前数据来看，当前全A指数的收益超过国债收益率，超额幅度达到3.95%；上证指数的收益率超过国债收益率，超出幅度达到5.4%。历史底部估值是否可信，答案是不可信。近些年A股扩容加速，2016年2600点30多万亿市值，2018年2600点40多万亿市值，熊市还搞大扩容必然导致资金分流A股整体估值下降。目前好多能够持续盈利的公司跌破市净率还是有价值的，A股不能跟港股比，港股机构占比超高，机构的偏好就是龙头跟成长。散户参与度极地，所以才造成港股一些还赚钱的公司股价一直在地板趴着。目前中国证券市场最大的问题就是股权质押跟注册制，如果A股再来一轮暴跌引发股权接连爆仓，势必会引发大规模股权转移到那时谁还会专心做企业。注册制本应该在今年就实行，让一些小微企业快速上市圈钱，减轻银行放贷压力。可是管理层对股市没有信心注册制延后两年所以股市必然大跌。A股就是管理层手中的工具，只要一轮上涨股权质押跟注册制等一些问题都可以解决。

昨日阅读一小时，累计阅读一小时

生命不息，学习不止