假设您持有1000股XYZ股票。您正在考虑使用看涨期权来对冲下行风险。该股票的价格为45美元，正在考虑编写以下两个看涨期权：XYZ 7月40（即行使价为40美元，7月到期）; XYZ 7月50。您将编写10个合约，每个合约包含100个期权。
第一部分
您的经纪人向您提供了有关这两个看涨期权价格的信息，一个是$ 8，另一个是$ 1。但是他忘了告诉你哪个是8美元，哪个是1美元。根据您所学的知识，XYZ 7月40看涨期权的价格是多少？简要讨论一下，为什么编写看涨期权可以为您的股票提供下行保护。
第二部分
比较两种策略：
策略A：针对您的持仓情况写7月40看涨期权；
策略B：针对您的持仓情况写7月50看涨期权。
两种策略都提供了一些缩小的保护。请说明在当前情况下哪种策略可以提供更高级别的保护。
第三部分除了提供不同级别的保护外，这两种策略还提供了不同的损益分布。在什么情况下，策略B会胜过策略A？您需要明确显示您的分析/计算过程以支持您的结论。