Financial Analysis Package MT 2.0

6153

收藏 2011-01-05

Financial Analysis Package MT
for GAUSSTM
Version 2.0
Aptech Systems, Inc.

1 Installation 1
1.1 UNIX/Linux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1.1 Download . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1.2 CD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.1.3 Floppy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.2 Windows/NT/2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.2.1 Download . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.2.2 CD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.2.3 Floppy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3 Dierences Between the UNIX and Windows/NT/2000 Versions . . . . . 4
2 Financial Analysis Package 5
2.1 Getting Started . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.1.1 README Files . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.1.2 Setup . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.2 Modeling with FANPACMT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.3 Univariate Time Series Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
2.3.1 ARCH/GARCH/ARMAGARCH models . . . . . . . . . . . . . . . 10
2.3.2 IGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
2.3.3 FIGARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
2.3.4 OLS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2.4 Multivariate Time Series Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.4.1 Diagonal Vec ARCH/GARCH/VARGARCH . . . . . . . . . . . . 17
2.4.2 Constant Correlation DVEC GARCH Model . . . . . . . . . . . . 19
2.4.3 BEKK GARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
2.5 Inference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
2.5.1 Covariance Matrix of Parameters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
2.5.2 Quasi-Maximum Likelihood Covariance Matrix of Parameters . . . 25
2.5.3 Condence Limits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
2.6 FANPACMT Keyword Commands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
2.6.1 Initializing the Session . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
2.6.2 Entering Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
2.6.3 The Date Variable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
2.6.4 Scaling Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
2.6.5 Independent Variables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
2.6.6 Selecting Observations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
2.6.7 Simulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
2.6.8 Setting Type of Constraints . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.6.9 The Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
2.6.10 Results . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
2.6.11 Standardized and Unstandardized Residuals . . . . . . . . . . . . . 34
ii
2.6.12 Conditional Variances and Standard Deviations . . . . . . . . . . . 35
2.6.13 Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
2.6.14 Altering SQPSolveMT control variables . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.6.15 Multivariate Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.6.16 Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2.7 Data Transformations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
2.8 FANPACMT Session Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
2.9 FANPACMT Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
2.9.1 Bibliography . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
3 FANPACMT Keyword Reference 59
clearSession . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
constrainPDCovPar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
computeLogReturns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
computePercentReturns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
estimate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
forecast . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
getCV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
getCOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
getEstimates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
getRD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
getSeriesACF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
getSeriesPACF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
getSession . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
getSR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
iii
plotCOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
plotCSD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
plotCV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
plotQQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
plotSeries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
plotSeriesACF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
plotSeriesPACF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
plotSR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
session . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
setAlpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
SetConstraintType . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
setCovParType . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
setCVIndEqs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
setDataset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
setIndElapsedPeriod . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
setIndEqs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
setIndLogElapsedPeriod . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
setInferenceType . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
setInmean . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
setIndVars . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
setLagTruncation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
setLagInitialization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
setLjungBoxOrder . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
setOutputFile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
setRange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
setSeries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
setVarNames . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
showEstimates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
showResults . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
showRuns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
simulate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
testSR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
iv
4 FANPACMT Procedure Reference 113
mcvar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
mforecast . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
mgarch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
mres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
mroots . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
mSimulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
simlimits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
ucvar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
uforecast . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
ugarch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
uRes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
uRoots . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
uSimulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Index 133

附件列表

app_fanmt_2.0_DOS.zip

大小:515.43 KB

马上下载

本附件包括：

fanpacmt2.0.pdf

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

向修海

2011-1-6 22:29:20

谢谢了哈！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

zhaomn200145

2011-1-6 22:42:33

已按规定进行奖励。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

xuelida

2011-1-6 22:55:48

谢谢zhaomn200145 版主

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

zhangtao

2011-1-7 20:53:21

c:\gauss\src\bkgarchmt.src(44) : error G0474 : ' bkgarch_n(struct PV p0,struct DS d0)' : Illegal creation of global
c:\gauss\src\bkgarchmt.src(46) : error G0017 : 'local u,h,r,logl,vc,oldt,nobs,c,za,dt,ny,ny2' : WARNING: LOCAL outside of procedure
c:\gauss\src\bkgarchmt.src(48) : error G0474 : 'u' : Illegal creation of global
为什么我在运行fanpacmt1.e时提示以上错误，谢谢！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

zhangtao

2011-1-7 20:56:01

===============================================================================
                           Session: SeriesD
-------------------------------------------------------------------------------
                                 Series D
-------------------------------------------------------------------------------
FANPAC Version 2.0.7       Data Set:  seriesd       1/03/2002  2:41:42
===============================================================================

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
                                 run: run1
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------

return code = 0
normal convergence

Model:  ARIMA

Number of Observations    : 310
Observations in likelihood : 310
Degrees of Freedom       : 308

log-likelihood :       -65.2582
         AIC :       134.516
         BIC :       141.989
         LRS :       130.516

      roots
   _______________
   0.16080816
   Abs(roots)
   _______________
   0.16080816

Maximum likelihood covariance matrix of parameters
0.99 confidence limits computed from standard errors

Series: D

  Mean Equations

Constant(s)

Estimate
6.6553
standard error
2.5066

lower confidence limit
0.1586

upper confidence limit
13.1521

AR Parameter(s)

Estimate
0.8615
standard error
0.0282

lower confidence limit
0.7884

upper confidence limit
0.9345

From Table I, Hamilton and Wu:

lower upper    method
.795    .941    exact likelihood ratio
.798    .945    sum of squares
.789    .934    conditonal on z_1
.799    .945    conditional on z_n
.797    .940    profile likelihood I
.777    .924    profile likelihood IV
.806 1.000    based on score statistics
以上是运行程序fanpacmt1.e的结果

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

点击查看更多内容…

zhangtao

2011-1-7 21:00:16

-------------------------------------------------------------
iter 0  newton          function 934.96953
      log(cond(hessian))  3.904    step length  0.00000
-------------------------------------------------------------
Parameters       Estimates Direction    Gradient

beta0[1,1]       1.14767    0.01148    -2.33119
omega[1,1]       4.46158    0.04462    -2.69236
garch[1,1]       0.33333    0.00333    -45.54542
arch[1,1]       0.33333    0.00333    7.09156
arch[2,1]       0.33333    0.00333    -9.13046
nu[1,1]          4.00000    0.04000    -3.15843
kappa[1,1]       2.00000    0.02000    -6.89413
lambda[1,1]       0.00000    0.00000    15.73179

-------------------------------------------------------------
iter 49  bfgs             function 921.88179
      log(cond(hessian))  4.870    step length  1.00000
-------------------------------------------------------------
Parameters       Estimates Direction    Gradient

beta0[1,1]       1.07127    -0.00003    -0.25937
omega[1,1]       4.72507    0.00005    0.22524
garch[1,1]       0.64383    0.00008    -0.09123
arch[1,1]       0.03108    0.00002    -0.01909
arch[2,1]       0.10058    -0.00012    0.05057
nu[1,1]          4.35928    -0.00003    0.18414
kappa[1,1]       2.57789    -0.00022    -0.02806
lambda[1,1]    -0.09204    -0.00003    0.34362

-------------------------------------------------------------
iter 99  bfgs             function 921.78672
      log(cond(hessian))  1.817    step length  1.00000
-------------------------------------------------------------
Parameters       Estimates Direction    Gradient

beta0[1,1]       1.05740    -0.00041    -0.33735
omega[1,1]       4.43749    0.00012    0.27204
garch[1,1]       0.66793    -0.00018    0.89061
arch[1,1]       0.02877    0.00001    -0.96516
arch[2,1]       0.09723    0.00013    0.03823
nu[1,1]          4.14466    0.00007    0.15572
kappa[1,1]       2.65665    -0.00003    -0.03109
lambda[1,1]    -0.10066    0.00003    -0.53481

-------------------------------------------------------------
iter 149  bfgs             function 921.75573
      log(cond(hessian))  4.205    step length  1.00000
-------------------------------------------------------------
Parameters       Estimates Direction    Gradient

beta0[1,1]       1.07686    -0.00565    -0.30544
omega[1,1]       4.32915    -0.05949    0.23860
garch[1,1]       0.67926    0.00688    0.29346
arch[1,1]       0.03437    0.00101    -0.30574
arch[2,1]       0.08346    -0.00537    -1.13135
nu[1,1]          4.08658    -0.03155    0.12343
kappa[1,1]       2.68970    0.01858    -0.06699
lambda[1,1]    -0.08624    0.00253    0.79842

-------------------------------------------------------------
iter 199  bfgs             function 921.71392
      log(cond(hessian))  3.643    step length  1.00000
-------------------------------------------------------------
Parameters       Estimates Direction    Gradient

beta0[1,1]       1.08059    0.00003    -0.07115
omega[1,1]       4.21429    -0.00002    0.21326
garch[1,1]       0.67960    0.00029    0.01329
arch[1,1]       0.03117    -0.00012    -0.45803
arch[2,1]       0.09500    0.00008    0.15219
nu[1,1]          4.02579    -0.00001    0.09959
kappa[1,1]       2.72205    0.00001    -0.02522
lambda[1,1]    -0.09010    -0.00016    0.52917

-------------------------------------------------------------
iter 249  bfgs             function 921.59777
      log(cond(hessian))  2.393    step length  1.00000
-------------------------------------------------------------
Parameters       Estimates Direction    Gradient

beta0[1,1]       1.08238    -0.00022    0.10580
omega[1,1]       3.65086    -0.00025    0.20085
garch[1,1]       0.71646    -0.00048    0.56266
arch[1,1]       0.03305    0.00089    1.19732
arch[2,1]       0.09293    -0.00088    1.08024
nu[1,1]          3.76501    0.00020    -0.13345
kappa[1,1]       2.79350    0.00031    -0.22889
lambda[1,1]    -0.09664    0.00042    -0.21318

-------------------------------------------------------------
iter 299  newton          function 921.52511
      log(cond(hessian))  4.863    step length  1.00000
-------------------------------------------------------------
Parameters       Estimates Direction    Gradient

beta0[1,1]       1.08375    0.00051    -0.00115
omega[1,1]       3.29781    -0.10000    0.16102
garch[1,1]       0.73466    0.00488    -0.04807
arch[1,1]       0.03198    -0.00042    -0.05838
arch[2,1]       0.08560    -0.00028    -0.03107
nu[1,1]          3.87126    0.02596    -0.00250
kappa[1,1]       2.80357    -0.01554    -0.00227
lambda[1,1]    -0.09401    -0.00021    0.00502

   GTGARCH model

F:\0计量经济学前沿\Gauss\Gaussmodul\app_fanmt_2.0_DOS\examples\fanpacmt11.e(49) : error G0181 : Illegal assignment - type mismatch
c:\gauss\src\bkgarchmt.src(44) : error G0474 : ' bkgarch_n(struct PV p0,struct DS d0)' : Illegal creation of global
c:\gauss\src\bkgarchmt.src(46) : error G0017 : 'local u,h,r,logl,vc,oldt,nobs,c,za,dt,ny,ny2' : WARNING: LOCAL outside of procedure
c:\gauss\src\bkgarchmt.src(48) : error G0474 : 'u' : Illegal creation of global
以上运行fanpacmt11.e出现的结果及提示的错误，是什么原因？谢谢！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

xuelida

2011-1-10 01:10:54

我的可以运行，不知道你怎么会出错？

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

zhangtao

2011-1-10 10:21:50

我的也可以正常运行，可以得到运行结果，但是运行后报错，经过我的思考，我认为：主要是我近期装了许多新开发的
lib和src文件，替代了旧的文件，所以引起了以上错误提示。
其实原程序是正确的。提示来源于新旧文件冲突。

xue老师，您看我的分析正确吗？
另外，我觉得gauss的datatool非常不好用，可以说没什么大的用处，
不知道这个软件开发出来是干什么用的？
另外，engine和gauss有什么区别联系？

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

michaeljija

2011-1-12 02:27:30

It's good for me. Thanks~

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

fanxuchun

2012-4-9 12:28:44

xuelida 发表于 2011-1-10 01:10
我的可以运行，不知道你怎么会出错？

您好，请教一个问题：
我把src、lib、example分别拷入gauss程序中相应的src、lib、example 文件夹内，但在运行fanpacmt1.e时，出现报错：[0]:error G0008:‘#include fanpacmt.sdf session seriesD "series D"’:syntax error
想问一下，这是什么原因，
是不是因为我的lib文件夹中只有pgraph,user gauss cml cmlcount 文件有关，还需要添加其他文件啊

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

xuelida

2012-4-9 21:56:33

#include
这个不对

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

423061031

2013-1-25 15:49:03

谢谢楼主分享

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

sungya

2013-3-3 00:17:26

感恩!!

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

分享

扫码加好友，拉您进群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群