信用风险很重要，然而人们对信用风险的理解并不透彻，更准确地说是并不深入。
两位原作者在信用风险的建模方面颇有建树，因而本书也写得颇有启发性。
本书并不局限于介绍某种模型、某些做法或某些算法，而是是站在更高的角度讨论了各种可能性，也留下了很多值得进一步探讨的问题。
对于那些想把本书当做“菜谱”，然后依葫芦画瓢地开发一套信用风险管理系统的人来说，本书也许会令他们失望；但对于高效教师、研究生，以及富有进取心的实业界从业人员来说，本书却非常值得一读。


原书信息：
Darrell Duffie and Kenneth J. Singleton. Credit Risk: Pricing, Measurement, and Management. 2003, Princeton University Press


目录


1导论
9
1.1 风险的分类
10
2.1哪些风险是最重要的？
16
3.违约事件：历史模式和统计模型
37
4 评级转移：历史模式和统计模型
66
5 违约风险评估的基本方法
78
6 公司债券和主权债券定价
94
7 可违约债券利差的实证模型
119
8.信用互换
132
8.1其它信用衍生品
132
8.2基本信用互换
133
8.3简单信用互换的利差
135
8.4基于模型的信用违约互换利率
141
8.4.1常强度情形
141
8.5资产互换的作用
144
9.期权性信用产品定价
146
9.1利差期权
146
9.2可赎回和可转换公司债券
152
9.3可转换债券的简单定价模型
161
10相关违约
172
10.1相关性的度量方法
172
10.2. CreditMetrics的相关违约
173
10.3相关违约强度
175
10.4基于关联结构的相关模型
177
10.5实证方法
181
10.6违约时间模拟算法
183
10.7共同违约事件
185
11债务抵押证券
188
11.1引言
188
11.2债务抵押证券的经济学
189
11.3违约风险模型
191
11.4 定价举例
195
11.4.5. 关于平价CDO利差的模拟结果
200
11.5 违约损失分析
203
11.6 计算多样化评分
212
12场外违约风险及估值
214
12.1 风险敞口
214
12.2 场外信用风险的价值调整
220
12.3 互换的其他信用调整
226
13 市场风险与信用风险的综合度量
234
13.1 市场风险因子
234
13.2 带有跳跃过程的衍生品的德尔塔和伽马
242
13.3 综合度量市场风险和信用风险
247
13.4 融入信用风险的VaR举例
248
13.4.1 例：贷款资产组合的融入信用风险的VaR
249
13.4.2 例：期权资产组合的融入信用风险的VaR
255
A 仿射过程导论
259
B 仿射期限结构的计量经济学模型
271
C HJM利差曲线模型
275

达菲_信用风险：定价、度量和管理_高清PDF中文版8-13章及附录.pdf
大小:(14.13 MB)

 马上下载