随着全球金融市场的发展和金融创新的深化，金融市场的波动性和脆弱性也不断加剧，如何度量的金融收益率的风险值是金融风险管理的核心内容。针对金融时间序列多是有偏分布和“长记忆性”的特征，本文讨论了偏态t分布下分数维garch模型的动态var测算问题。在分析正态分布、学生t分布、广义误差分布下和偏态t分布的基础上估计模型参数，得出了动态var，并进行了失败率检验。实证结果表明，基于偏态t分布下的figarch模型测算的动态var值克服了其他分布假设上的不足，能够较好的反映金融收益率的实际风险，最后在该分布下的pearson吻合度检验也证实了模型分布选择的正确性。