机械行业


研究机构：安信证券 分析师：张仲杰 撰写日期：2011-01-18





中集集团:2011年,能源化工设备与清洁能源应用相联系具有广阔空间。1月份国际原油价格一度达到95美元,可以预期全球海洋钻井平台的订单将稳步增加,考虑到一定的安全边际,我们认为2011年20倍的PE是合理的,对应股价为27.6元。2011年1月18日中集集团收盘价为21.06元,维持“买入-A”的投资评级。


海油工程:公司2010年处于业绩底部,但无疑将受益于中国海洋油气开发的长期趋势,是一个值得长期配置的品种。按照2011年50倍的PE估值,合理价位8.5元,1月18日收盘价7.38元,维持“买入-A”投资评级。


中国船舶:公司1月18日收盘价67.79元,对应2011年PE为17倍,而中国重工完成增发后的市盈率按照2011年1月18日收盘价计算为20倍。比较而言中国船舶还有空间。我们暂时维持“中性-A”的投资评级。