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论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件
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2011-01-31
consider the GMM estimation of the follwing linear model
y=XB+u,E[u|X,Z]=Σ

with the instruments Z,which is n×L. y is n×1 and X is n×K.Suppose L=K and X'Z is invertible.

Show that GMM ectimator of B with the efficient weighting matrix is identical to the standard IV estimator.


跪求详细解题过程。
拜托各位达人了!!!!
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2011-2-1 17:38:24
顶!!
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2011-2-3 14:19:13
你条件里的那个应该是u的方差,这就是个简单的GMM估计,随便找本书都有。
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