2020.11.23

近日金融委发出：牢牢守住不发生系统性风险的底线 严厉处罚各种“逃废债”的消息，振金了融市场信用和恢复部分信心，同时楼继伟在讲话中已经提示“过多的流动性需要收回时，存在可能刺破债务泡沫的风险”，“要掌握好政策退出节奏，不能在经济复苏时反而发生了债务危机”。今日金融板块银行股，券商受其影响，带动大盘大涨1个多点。消息面打脸呀，最近大盘确实不好判断，就少说少错吧。

盘面上有色煤炭和化工材料，都连续上涨多日，也符合前面谈到的美元贬值和周期行业复苏的逻辑。前面收评提示食品板块在最近有资金进场，选择布局食品加工（得利斯，双塔食品），逻辑是宽货币政策虽然开始有序退出，但是前面释放流动性对工业PPI影响最近才开始显现(原材料上涨)，而PPI传导到CPI（通货）还需要等待进一步，加上年前是食品消费传统性周期，可以提前布局，操作风险很小，机会却不错。

证券板块最近有启动迹象，申万宏源，东兴证券可以关注。