如何把握顺周期股的投资机会、挑选优质标的成为投资者最为关注的话题。

　　近期的疫情反复如果带来风格反复，投资者要珍惜调仓机会。建议把握三条主线：一是经济复苏带来估值修复的银行、保险、房地产板块；二是国内经济动能切换下，制造业复苏的投资机会，例如化工、集运、机械设备、家电、造纸板块；三是通胀预期下的有色、煤炭、焦煤等板块。

　　顺周期板块的核心投资逻辑需要围绕业绩叠加低估值展开，建议更多关注边际成本较低的行业龙头企业。对于业绩较差、负债水平远超同行的个股予以规避。