当市场不灵严重以致私人保险不能提供足够的保险项目时，很可能需要由社会保险（social insurance），即由**提供的强制性保险来发挥作用。在这种情况下，**就可以进入这一领域，并提供更广泛的保险范围。**具有税收和调节权力，加上有能力通过扩大保险的覆盖面以避免逆向选择，因而**的保险能够成为增进社会福利的举措。
社会保险的一个重要例子是失业保险。这是一个私人保险市场无效的例子，因为私人保险所必需的诸多前提条件均不能满足。保险公司无法提供失业保险，是因为存在严重的道德风险（如果保险金很高的话，人们会选择主动失业）、逆向选择（经常失业的人最愿意参加）以及失业风险不存在独立性。因此，**经常介入和提供失业保险。**不能防止道德风险问题，但却能借助全面覆盖保险范围而防止逆向选择。