我在做面板数据的个体固定效应分析时，选择了258家上市公司，其中有一个解释变量的回归系数为正且较显著。然后将这些公司按照行业进行了分类，其中每个行业公司不少于12家。得出的结果是：有的行业对该解释变量根本不显著，wald检验后可以认为是0，但是其他行业该解释变量的回归系数统统显著为负。请问各位大侠这是为什么？不胜感激！