是不是效用函数的一阶导>0,二阶导<0,三阶和更高阶=0 是不是必须这样呢
还有,均值-方差分析中,为什么必须要:1.回报整台分布 或 2.效用函数为二项式?
多谢
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在MEAN-VARIANCE分析里面，我们分析的都是风险厌恶者，他们的效用曲线是一个凹函数，所以F.O.C>0, S.O.C<0.
You need 1: the return distribution is elliptic, see Chamberlain (1985)
2: or the utility function is quadratic. See Ingersoll (1987) book.
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