小弟做论文中有个问题比较困惑，问题如下：Et=α+βDt+残差项。
这个回归方程中Dt是虚拟变量，当市场下跌时Dt为1，市场上涨时Dt为0，考察牛市和熊市对E的影响，E表示t时期具有处置效应的基金数，请问这个回归方程用ols做合适么。如果使用Logistic回归将虚拟变量作为被解释变量是否可以说明问题。
请各位高手帮忙解释一下，感激不尽。