在Stephen Ross的《公司理财》中，在解释报酬率的时候，有公式 R = E(R) + U = E(R) + m + e。当一项宣告产生对收益的影响时，宣告的预期部分就是用来形成期望收益率E(R)的信息，意外事项则是形成股票非期望收益率U的部分。其中U又可以被区分为系统风险m和非系统风险e。那么这里的系统风险m不对E(R)产生影响，有没有违背系统风险原则（一项资产的期望报酬率仅取决于资产的系统风险！）呢？

希望有老师能够解释清楚！