】日本地震在此前一周多的时间里成功吸引了世界群众的眼球，从而让很多交易更加迅速、有效地得逞，卡扎菲“同志”在短短一周时间里的反败为胜，以及英法美的“闪电袭击”，即是非常经典的例子。如果没有强烈地关注余震、核泄漏、抢盐囤碘，我们可能会稍微清楚一些，在3月11日到16日的这段时间里，究竟发生了什么，以至于铸成目前利比亚颇具戏剧性的事件发展进程。HlEGAFdzRB0UVR1WDF0YBgo=
这里面有交易，而很显然，交易与交易起了冲突。
在上周，我多次尝试从铺天盖地的“震动”消息中跳出来，最大胆的，莫过于偷偷猜想美联储会借日本地震的“东风”，于15号的议息会议中尝试第一次轻微紧缩动作——当然，最终结果证明猜想错误。美国经济虽然还不错，但并不如博览研究员个人想得那么乐观，否则，这应该是美联储的机会——再看看利比亚的那档子事儿。QFECBAJzFklAAx9XDVpPWl0=
美联储没有任何动作，但印度和中国央行“按既定方针办”，让博览研究员稍感欣慰，同时也让我对下面的结论稍微多了一些信心：
如果说日本地震会给2011全球经济与政策带来任何实际影响的话，更有可能的，是把通胀轰上一个新的台阶，从而加速各国央行的紧缩决策。不出意外，国际油价将于三、四月间再次步入加速上涨期，并连创新高。
任何结论都应该有前提，而它的前提是：不再发生更大规模的自然灾害，以及：更大规模的战争。
这里有两个辅助性论点，第一：2月中旬以来国际油价的高涨，地缘政治只是催化剂，根本原因，是经济复苏需求回升。
第二：日本地震将不会对复苏起到实质性破坏性作用，金融市场将逐渐意识到，作为地球上最敏锐最高效的市场，应对震后重建对经济的推动作用做出提前反应。
去年3月，根据当时的经济状况，我们认为2010年的供需面将回到2007年的水平，有兴趣的客户，可以查看去年3月10日《国际油价即将上攻18个月来的高点》系列文章。80美元上方，欧佩克成员国的私下增产不会是个案，然而即便如此，现在的供需状况也不会比2007年宽松。QFECBAJzFklAAx9XDVpPWl0=
有足够多的经济数据论证美国经济的回升迹象愈加明显，也有足够多的经济数据论证欧洲央行是多么难以抗拒紧缩诱惑，或许，利比亚那里正在报销的北约军火会进一步强化这些趋势。
总之，经济很好，如果不再来10级地震——还得看震在哪，或者第三次世界大战。
对于世界而言，此次地震对供给的负面影响会远大于对需求的——日本需要多少铜？中国需要多少铜？日本需要多少IPAD？美国需要多少IPAD？
替代效应甚至会抬高中美两国相关产业的盈利预期。在A股震后概念的家电那一波中，哪个是龙头？四川长虹——松下等离子平板电视在中国平板电视中的占有率大概在80%左右，四川长虹基本上占有了剩下的份额。
我们再看一下1995年神户地震对日本经济的影响：
当年神户除了拥有全球最大的钢铁厂之外，也是全球第六大集装箱港，阪神大地震对于日本制造业和交通运输造成了严重影响，造成经济损失达到2，000亿美元，占当时日本GDP的2.5%。
尽管如此，但日本经济表现远好于预期：阪神大地震发生，日本季度GDP为-1.5%，但在地震发生当季，GDP便上升了1.2%，其后一季的增长率更达5.1%——当然，在地震灾区，经济还要四、五年才复苏，但这并不影响日本整体经济的快速反弹。GgpQUgQhERxAA0xXXAgZVlk=
随着核泄漏降温，美罗药业等“灾害概念”慢慢熄火，金融市场正在逐步纠正对于日本地震的认识，国际市场上，商品，尤其是石油期货；A股市场上，煤炭，以及有色金属，未来一段时间的表现，将会对我这篇文章中的看法做出回应。HAtVVwEhQkASBUxXXw4cVFs=
再往后，就看欧洲央行和美联储的了。